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| 研究生： |
謝震洋 |
|---|---|
| 論文名稱： |
平均利率上限選擇權之評價-LIBOR Market Model |
| 指導教授： |
陳威光
江彌修 |
| 學位類別： |
碩士
Master |
| 系所名稱： |
商學院 - 金融學系 Department of Money and Banking |
| 論文出版年： | 2004 |
| 畢業學年度： | 92 |
| 語文別： | 中文 |
| 論文頁數： | 48 |
| 中文關鍵詞： | 平均利率上限選擇權 、亞式選擇權 、市場模型 、二元樹 |
| 外文關鍵詞： | Average rate Cap, Asian Option, LIBOR Market Model, Binomial Tree |
| 相關次數： | 點閱：205 下載：0 |
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爲規避利率上升風險，市場上有很多避險工具，諸如遠期利率協定、利率交換、我國期交所於2004年1月2日所推出的債券期貨（或稱利率期貨）、歐元期貨契約。本論文所要探討的是平均利率上限選擇權之評價，使用的方法是建構Forward LIBOR Tree之利率樹，再使用Timothy. R. Klassen（2001）評價亞式選擇權的方法來評價平均利率上限選擇權。
第壹章 序論
第一節 研究動機
第二節、研究目的
第三節、研究架構
第四節、 利率上限選擇權及平均利率上限選擇權
第貳章 文獻回顧
第一節、Hedging Interest Rate Risk with Options on Average Interest Rates
第二節、Average Interest Rate Caps
第三節、平均利率上限契約之評價與應用
第參章 研究方法
第一節、Forward LIBOR Tree
第二節、評價平均利率上限選擇權
第肆章□顳獢B參數分析
第一節、模型波動度
第二節、選擇權價格分析
第伍章 結論及續後研究建議
參考文獻
1.陳威光 “選擇權理論實務與應用”
2.陳松男 “金融工程學：金融商品創新選擇權理論”
3.楊振海（2000） “平均利率上限契約之評價與應用”
4.陳兆維（2001）”利率波動結構對標準與平均利率上限契約評價的影響”
5.方姿云（2002）” 市場模型於歐洲美元期貨選擇權之評價”
6.Brace,A.,Gatarek,D.,Musiela,M.（1997） “The market model of interst rate dy-
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此全文未授權公開