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| 研究生： |
張蓁昀 |
|---|---|
| 論文名稱： |
在金融摩擦下外部融資溢酬之分析─以台灣DSGE實證為例 External finance premium under financial frictions─a DSGE analysis for Taiwan |
| 指導教授： |
毛維凌
許志義 |
| 學位類別： |
碩士
Master |
| 系所名稱： |
社會科學學院 - 經濟學系 Department of Economics |
| 論文出版年： | 2012 |
| 畢業學年度： | 101 |
| 語文別： | 中文 |
| 論文頁數： | 44 |
| 中文關鍵詞： | 金融摩擦 、外部融資溢酬 、動態隨機一般均衡模型 |
| 相關次數： | 點閱：299 下載：10 |
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本文以Paolo Gelain(2010)所建構的SWBGG模型，結合Smets & Wouters(2003,2005,2007)及Bernanke,Gertler and Gilchrist(1999)，建構具有金融摩擦(financial frictions)的動態隨機一般均衡模型，用台灣的總體時間序列1980Q3-2011Q4的季資料，拱用七種觀察值：分別為實質GDP成長率、實質投資成長率、實質消費成長率、實質工資成長率、GDP平減指數成長率、工時和金融業隔夜拆款利率利用貝氏估計做參數估計，主要分析分析不同衝擊下對於台灣景氣循環波動影響，及外部融資溢酬與景氣波動的相關性。
中文摘要..........................................I
英文摘要..........................................II
致謝.............................................III
1 緒論...........................................1
1.1 研究目的.....................................1
1.2 文獻回顧.....................................2
2 模型...........................................3
2.1 家計單位.....................................5
2.2 勞動供給與工資僵固.............................6
2.3 最終財生產者..................................7
2.4 資本財生產者..................................8
2.5 企業家.......................................9
2.6 貨幣政策.....................................16
2.7 政府........................................16
2.8 商品市場結清..................................16
3 實證方法........................................16
3.1 實證軟體.....................................17
3.2 資料來源與處理................................17
3.3 參數設定.....................................18
4 實證結果........................................21
4.1 後驗分配.....................................21
4.2 衝擊反應.....................................23
5 結論...........................................31
參考文獻..........................................33
A. Steady state..................................35
B. The log-linearized model......................37
C. Prior and posterior distributions.............41
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