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| 研究生： |
蔡雅蘭 |
|---|---|
| 論文名稱： |
基層金融機構擠兌現象之研究--存活模型之應用 |
| 指導教授： | 林炯垚 |
| 學位類別： |
碩士
Master |
| 系所名稱： |
商學院 - 企業管理學系 Department of Business Administration |
| 論文出版年： | 1997 |
| 畢業學年度： | 85 |
| 語文別： | 中文 |
| 論文頁數： | 99 |
| 中文關鍵詞： | 存活現象 、擠兌現象 |
| 相關次數： | 點閱：186 下載：0 |
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地方派系的過度介入、經營規模過小以及專業人才與制度的缺乏，使得基層金融機構弊端叢生，但由於過去的金融體系封閉穩定，並未有全面性的擠兌或恐慌(panics)現象產生。直至八十四年七月彰化四信爆發違法貸款事件，並進而引發存款人爭相前往擠兌，基層金融危機四伏的冰山一角才露了出來。
本文即運用存活模型(Survival Model)中的加速生命模型(accelerated life model,Cox and Oakes,1984)及相關文獻的回顧來探討基層金融機構擠兌現象發生的原因。本文之主要結論為：1.由於地方派系的介入及長期以往的經營不善，時間的累積不僅無法使基層金融機構得到學習曲線的效果，反而成為基層金融機構成長的阻力；2.以放款餘額表示的規模大小對信用合作社與農會信用部之存活期間有顯著的正向影響，以資產總額表示的規模大小僅對農會信用部之存活期間有顯著正向影響；3.逾放比率對基層金融機構之存活期間具有正向影響，其中對信用合作社存活期間之影響並滿足10%之顯著水準；4.淨值比率愈高，基層金融機構之存活期間愈長；5.流動性準備比率對信用合作社之存活期間具有顯著正向影響；6.存放比率對基層金融機構之存活期間並無顯著影響；7.存款戶的預期心理及擠兌現象的擴散蔓延(Park,1990)是造成基層金融機構發生擠兌的非數量化因素。
目錄-----I
表目錄-----VI
圖目錄-----VIII
第一章 緒論-----1
第一節 研究背景與動機-----1
第二節 研究目的-----3
第三節 研究限制-----4
第四節 研究內容與研究架構-----5
第二章 文獻探討-----7
第一節 前言-----7
第二節 基層金融機構的經營現況及未來展望-----8
一、信用合作社的經營現況及未來展望-----8
二、農會信用部的經營現況及未來展望-----12
第三節 銀行擠兌學說之演進-----18
一、銀行基本業務與其發生擠兌的關係-----18
二、訊息不對稱與銀行發生擠兌的關係-----20
三、銀行發生擠兌的擴散效果-----21
四、銀行因遭受擠兌而倒閉之情形-----22
第四節 本研究變數之選取-----24
一、規模大小-----24
二、年齡-----25
三、逾放比率-----26
四、資本適足率-----27
五、流動性準備比率-----29
六、結語-----29
第五節 存活模型在企業經營管理上之應用-----31
一、徐木蘭(1996)：「台灣地區中小企業之存活率分析－以服務業為例」-----31
二、方世調(1991)：「台灣地區廠商存活的隨機程序模型與實證研究」-----32
三、李紀珠(1996)：「台灣中小企業存活期間及失敗危險率影響因素分析－以電子業及紡織業為例」-----32
四、李紀珠(1993)：「金融機構失敗預測模型－加速生命時間模型之應用」-----33
第六節 以存活模型中之加速生命模型進行實證-----35
第三章 實證模型-----38
第一節 前言-----38
第二節 相關名詞詮釋-----41
一、基層金融機構失敗及危險率的定義-----41
二、危險率的估計模型及公式-----42
三、semi-Markov程序-----43
四、迴歸模式-----44
五、剪斷型式-----46
（一）型一剪斷-----46
（二）型二剪斷-----46
（三）隨機剪斷-----46
六、概似函數-----48
七、Newton-Raphson代法-----50
第三節 實證模型-----52
一、各種機率分配之適用性-----52
二、迴歸模型的建立-----57
三、含剪斷資料的概似函數-----61
第四章 樣本特性與實證結果分析-----65
第一節 樣本基本特性分析-----65
一、本研究觀察期間-----65
二、本研究有效樣本數-----65
三、樣本基本特性分析-----68
(一)存活期間-----68
(二)解釋變數-----69
第二節 加速生命模型實證結果-----73
一、最適配適函數及危險函數期間相依性-----73
二、規模大小對存活期間的影響-----76
(一)以資產總額表示的規模大小-----77
(二)以稅前純益及營業收入表示的規模大小-----77
(三)以淨值表示的規模大小-----78
(四)以放款及存款餘額表示的規模大小-----78
三、逾放比率對存活期間的影響-----79
四、淨值比率對存活期間的影響-----79
五、流動性準備比率對存活期間的影響-----80
六、存放比率對存活期間的影響-----80
第三節 失敗時點之預測-----86
第五章 結論與建議-----90
第一節 結論-----90
第二節 建議-----92
第三節 研究限制-----95
參考文獻-----96
一、中文部分-----96
二、英文部分-----98
表2-1 信用合作社改制商業銀行前後業務目對照表-----11
表2-2 彰化四信事件發生後一年內農會信用部發生擠兌狀況表-----14
表2-3 彰化四信事件發生後信用合作社發生擠兌狀況表-----15
表3-1 一般化Gamma分配(G.G.D)與各分配的關係-----53
表3-2 各分配下f(t;x),S(t;x)及h(t)的特性-----55
表3-3 各分配下T的log-linear形式及W（原被解釋變數存活期間T取對數值後，經過兩次隨機變數的轉換所得之隨機變數）之機率密度函數(p.d.f)-----60
表3-4 各分配下T的log-linear形式及W（原被解釋變數存活期間T取對數值後，經過兩次隨機變數的轉換所得之隨機變數）之累積機率密度函數(C.D.F)-----62
表4-1 台灣地區基層金融機構分佈情形（八十四年六月底）-----66
表4-2 本研究有效樣本數及遭擠兌比率表-----68
表4-3 樣本存活期間之基本統計量-----69
表4-4 信用合作社基本統計量分析-----71
表4-5 農會信用部基本統計量分析-----72
表4-6 信用合作社存活期間影響因素分析-----82
表4-7 農會信用部存活期間影響因素分析-----84
表4-8 遭擠兌信用合作社實際與預測存活期間-----87
表4-9 遭擠兌農會信用部實際與預測存活期間-----88
圖2-1 財政部規劃的農會與農會信用部組織架構圖-----16
圖4-1 信用合作社之危險函數-----75
圖4-2 農會信用部之危險函數-----75
圖4-3 信用合作社危險函數與農會信用部危險函數對照圖-----76
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