電子商務與行動支付快速發展，使第三方支付成為數位經濟中不可或缺之 支付基礎設施。然而，我國第三方支付近年淪為詐欺、洗錢所利用之犯罪工具 等案例時有所聞，或甚至出現業者本身涉及犯罪，顯示現行第三方支付監理制度已面臨新的挑戰。
第三方支付服務涉及龐大金流，我國針對第三方支付現已建立洗錢防制及 服務能量登錄制度，納入洗錢防制義務體系，惟其監理主管機關為數位發展部，與由金管會主管之電子支付機構相比，在監理定位與強度上仍存在明顯差異。本文擬從第三方支付監理制度整體定位與洗錢防制實效，檢視我國現行監 理制度是否足以回應其實際風險，並進一步探討監理制度調整之可能方向。
本文從第三方支付之概念、功能、我國監理制度與其被賦予洗錢防制義務 之發展出發；其次分析我國近年第三方支付涉入詐欺與洗錢案件之實務態樣。從現況觀之，第三方支付雖已實質參與資金流動與交易中介，但其仍被定位為非金融機構，因而形成其實際功能風險與現行監理密度間之落差。
本文以新加坡《支付服務法》為比較法研究對象。該法由新加坡金融管理 局擔任單一主管機關，採功能別監理原則，並依業者規模與風險程度施以分級 比例化監理，在促進支付創新的同時有效落實洗錢防制義務，對我國第三方支 付監理具有重要參考價值。
本文主張我國第三方支付監理應回歸其實質功能與風險本質重新定位，可參考新加坡支付監理模式，循序分兩階段推動。第一階段，將第三方支付納入金管會主導之金融監理體系；第二階段，建立以實際功能與風險程度為基礎之分層與比例化監理架構。期能透過建議第三方支付監理制度之再定位，完善我國第三方支付產業整體發展。

The rapid growth of e-commerce and mobile payments has made third-party payment services an indispensable component of the digital economy's payment infrastructure. However, in recent years, third-party payment services in Taiwan have increasingly been exploited as instruments for fraud and money laundering, and in some cases, service providers themselves have been implicated in criminal activities. These developments indicate that the existing regulatory framework governing third-party payment services is facing new challenges.
Given that third-party payment services handle substantial financial transactions, Taiwan has established an anti-money laundering (AML) compliance regime and a service capability registration system for such providers, incorporating them into the national AML regulatory framework. Nevertheless, unlike electronic payment institutions, which are regulated by the Financial Supervisory Commission (FSC), third-party payment service providers are supervised by the Ministry of Digital Affairs (MODA). This difference in regulatory authority has resulted in significant disparities in regulatory positioning and supervisory intensity. This study therefore examines whether Taiwan's current regulatory framework adequately addresses the actual risks associated with third-party payment services from the perspectives of overall regulatory design and AML effectiveness, and further explores possible directions for regulatory reform.
The study first examines the concepts and functions of third-party payment services, Taiwan's regulatory framework, and the evolution of AML obligations imposed on such providers. It then analyzes recent cases in which third-party payment services have been involved in fraud and money laundering activities. Although these providers have become key intermediaries in fund transfers and commercial transactions, they continue to be legally classified as non-financial institutions. This regulatory classification creates a significant gap between their actual risk exposure and the intensity of regulatory oversight.
To provide comparative insights, this study examines Singapore's Payment Services Act as a reference model. Administered by the Monetary Authority of Singapore (MAS), the Act adopts a functional regulatory approach and applies a risk-based, proportionate supervisory framework according to the scale and risk profile of payment service providers. This framework effectively balances payment innovation with robust AML compliance and offers valuable lessons for the regulation of third-party payment services in Taiwan.
This study argues that the regulation of third-party payment services in Taiwan should be reoriented based on their actual functions and underlying risks. Drawing on Singapore's regulatory framework, it proposes a two-stage reform. In the first stage, third-party payment services should be incorporated into the financial regulatory framework led by the Financial Supervisory Commission. In the second stage, a tiered and proportionate regulatory framework should be established based on the actual functions and risk profiles of service providers. Through the proposed repositioning of the regulatory framework, this study aims to strengthen the governance of third-party payment services and promote the sound and sustainable development of Taiwan's third-party payment industry.

一、中文文獻
（ㄧ）、專書
1. 王文宇主編，金融法，6版，2011年9月。
2. 王志誠，現代金融法，3版，2017年。
（二）、專書論文
1. 王文杰、楊雲驊，中國大陸地區反洗錢法規與實務，載：新洗錢防制法──法令遵循實務分析，頁135-166，2017年8月。
2. 谷湘儀，迎接金融科技發展之法律挑戰，載：變革中的金融科技法制，頁3-14，2019年6月。
3. 李聖傑，洗錢罪的可罰基礎與釋義，載：新洗錢防制法──法令遵循實務分析，頁33-49，2017年8月。
4. 陳嘉琪，行動支付與洗錢防制，載：新洗錢防制法──法令遵循實務分析，頁424-437，2017年8月。
（三）、期刊論文
1. 李智仁，第三方支付的中國經驗觀察，萬國法律，191期，頁2-14，2013年。
2. 李聖傑，靜靜都有事？，月旦法學教室，104期，頁28-29，2011年。
3. 林育廷，從蝦皮事件初評2021電子支付機構管理條例之修正，月旦法學雜誌，321期，頁183-184，2022年。
4. 林佳儀，第三方支付及電子支付之消費者保護機制——兼論我國公平交易法適用之可行性，成大法學，45期，頁99-161，2023年。
5. 林咏儒，論金融監理之趨勢：「跨業整合」及「以風險為本」－以我國支付產業的法制為探討，217期，頁13-20，2018年。
6. 林婉菁，新加坡數位經濟發展策略，臺灣經濟研究月刊，40卷10期，頁95-105，2017年。
7. 社論，推動普惠金融需要結合金融科技，臺灣經濟研究月刊，41卷7期，頁6-7，2018年。
8. 金融監督管理委員會，行動支付與電子化支付普及之關鍵，臺灣經濟論衡，16卷2期，頁29-37，2018年。
9. 胡大中，第三方支付中之消費者保護機制，月旦法學雜誌，248期，頁122-146，2016年1月。
10. 徐旻君，ACAMS Europe研討會：洗錢防制的資料整合與跨機關合作策略，集保電子雙月刊，281期，2025年8月。
11. 張惠龍，金融科技於普惠金融之推展與落實，會計研究月刊，471期，頁96-100，2025年2月。
12. 連士傑，亡羊補牢猶未晚──金融監理再檢視，臺灣經濟研究月刊，32卷5期，頁62-68，2009年。
13. 陳顥仁，第三方支付的創新模式與發展概況，臺灣經濟研究月刊，38卷5期，頁44-54，2015年5月。
14. 楊偉文，金融監理機關功能性組織調整之研究，臺北大學法學論叢，70期，頁157-255，2009年。
15. 廖明輝、張乃瑄，新加坡智慧國家2.0對我國發展AI啟示，經濟前瞻，217期，頁82-87，2025年。
16. 臧正運，金融科技發展的法制創新，金融聯合徵信，44卷6期，頁24-29，2024年。
17. 臧正運，論金融科技發展的監理難題與法制策略——以我國的規範與實踐為核心，政大法學評論，163期，頁139-218，2020年12月。
18. 劉其昌，第三方電子支付安全機制與運作之效益，電腦稽核，33期，頁144-152，2016年1月。
19. 劉宗德、戴凡芹，金融創新與監理革新──以街口投信裁罰案為反思，月旦法學雜誌，316期，頁6-35，2021年。
20. 蔡英欣，電子支付法制之再建構，臺灣財經法學論叢，6卷1期，頁1-28，2024年。
21. 蔣念祖，第三方支付服務業監理應加快腳步，萬國法律，254期，頁63-68，2024年。
22. 鄭子薇，第三方支付服務業洗錢案例分析及數位發展部能量登錄制度評析，檢察新論，33期，頁2-22，2024年。
23. 謝孟珊，第三方支付法制問題研析，科技法律透析，25卷2期，頁14-38，2013年。
（四）、研究計畫成果報告
1. 112.6.17前線檢察官打詐實務與防詐策進研討會（一），最高檢察署月刊，10期，頁2-31，2023年。
2. 112.6.17前線檢察官打詐實務與防詐策進研討會（二），最高檢察署月刊，11期，頁7-32，2023年。
3. 楊鎰鴻，國際間行動支付發展情形與國內推動現況，台北外匯市場發展基金會委託計畫，2021年6月。
（五）、碩博士論文
1. 張少薰，論第三方支付服務業的洗錢防制監理，國立臺灣大學法律學院碩士論文，2022年。
（六）、政府機關資料
1. 立法院公報，104卷第9期，院會紀錄，2005年。
2. 行政院110年8月18日院臺法字第1100181600號令。
3. 行政院111年8月24日院臺規字第1110184307號。
4. 行政院公報，27卷183期，2021年。
5. 行政院洗錢防制辦公室，國家洗錢資恐及資武擴風險評估報告，2021年。
6. 法務部103年02月19日法令字第10204554850號令。
7. 法務部調查局，洗錢防制工作年報（112年），頁61-80，2023年。
8. 金融監督管理委員會金管銀票字第09900374990號函。
9. 經濟部101年12月24日經商字第10102442840號函。
10. 經濟部103年02月19日經商字第10202146100號令。
11. 臺灣臺中地方法院110年度金訴字第757號刑事判決。
12. 數位發展部，第三方支付服務業防制洗錢及打擊資恐指引手冊，2023年。
13. 數位發展部，第三方支付服務業落實個人資料保護法遵參考指引，2024年。
14. 駐新加坡台北代表處，新加坡詐欺犯罪情勢及防制政策研析，2026年2月。
（七）、網路及其他資料
1. MoneyDJ理財網，第三方支付，https://www.moneydj.com/kmdj/wiki/wikiviewer.aspx?keyid=98d278cc-2d65-4f36-9b9e-33d234ad992b
2. TIMERA，第三方金流是什麼？解析便利性與商業重要性，2025年5月23日，https://www.hkpro.tw/article-info.asp?id=205（
3. 中央銀行券幣數位博物館，貨幣金融知識專區，2022年1月22日，https://museum.cbc.gov.tw/web/zh-tw/service/promote/5178
4. 內政部警政署刑事警察局，假冒財政部釣魚訊息橫行 最常上釣2種詐騙手法曝光，內政部警政署刑事警察局全球資訊網，2025年10月26日，https://reurl.cc/rk8kkx
5. 中華民國中央銀行全球資訊網，重要支付系統概述，https://www.cbc.gov.tw/tw/np-299-1.html
6. 立法院預算中心，《金融監督管理基金、保險業務發展基金109年度決算評估報告》，2022年3月，https://www.ly.gov.tw/Pages/Detail.aspx?nodeid=45446&pid=217434
7. 行政院，賴揆：2025年達到行動支付普及率90%目標，2017年11月24日，https://www.ey.gov.tw/Page/9277F759E41CCD91/580cf614-ad1b-4e7e-899e-06870d0fb436
8. 林汪靜，偏鄉、夜市推普及 電支公會理事長劉美玲：台灣滲透率9成可期，NOWnews今日新聞，2025年10月1日， https://www.nownews.com/news/6737634
9. 法務部，打詐四法三讀，展開打詐新篇章 全面查緝詐欺犯罪，落實罪贓返還，完善被害保護，2024年7月17日，https://www.moj.gov.tw/2204/2795/2796/210451/post
10. 金管會，金管會建置我國普惠金融衡量指標，2020年1月14日，https://reurl.cc/4Y59ZX
11. 金管會，金管會訂定我國非現金支付交易指標未來三年新目標值，2024年1月29日，https://reurl.cc/1ljRDQ
12. 金管會，金管會訂定我國非現金支付交易新衡量指標，2021年3月4日，https://reurl.cc/lnk6Wq
13. 金管會，金管會對於提高「電子支付機構管理條例第五條第二項授權規定事項辦法」所保管代理收付款項總餘額為新臺幣20億元之說明，2021年11月15日，https://reurl.cc/0aglnK
14. 金管會，金管會銀行局業務資訊揭露，https://www.banking.gov.tw/ch/home.jsp?id=590&parentpath=0
15. 金管會，金融機構防杜人頭帳戶與阻詐措施已見成效，銀行局全球資訊網，2023年12月24，https://reurl.cc/eQvYYK
16. 翁嘉璟，新加坡國會通過支付服務法修正案，以降低洗錢及犯罪風險，資策會科技法律研究所，2021年3月，https://stli.iii.org.tw/article-detail.aspx?no=55&tp=1&i=180&d=8622
17. 許瀞文，〖詐騙橫行3〗不僅虛擬帳號、超商條碼繳款也淪陷　檢察官查詐搖頭嘆氣，鏡週刊，2024年5月30日，https://www.mirrormedia.mg/story/20240529money020
18. 黃沛聲，第三方支付之前世今生與洗錢防制能量登錄，FINDIT台灣新創資訊平台，2024年6月3日，https://findit.org.tw/Res/2336
19. 獅城新聞，新加坡反洗錢監管你了解多少？2023年4月11日，https://www.shicheng.news/zh-hant/v/kNzzB
20. 經濟部，商工行政資料開放平臺，https://data.gcis.nat.gov.tw/od/detail?oid=12EE0DE2-A3C2-4F68-8455-7A9DE040697A
21. 綠界科技，專業認證， https://reurl.cc/90Erxj
22. 臺灣高雄地方檢察署新聞稿，雄檢偵辦台灣里第三方支付公司洗錢逾70億元案，起訴涉案人員166人，並查扣將近1億元之犯罪所得，2026年3月19日，https://reurl.cc/NO1e7k
23. 臺灣高雄地方檢察署新聞稿，雄檢偵辦旺沛大數位股份有限公司洗錢案，負責人姜姓被告3人經法院裁定羈押禁見，2025年6月18日，https://reurl.cc/AXnZVe
24. 臺灣臺中地方檢察署新聞稿，臺中地檢署偵辦陳姓被告等人涉嫌經營九○博弈集團及林姓被告涉嫌貪污案件，經檢察官偵查終結提起公訴，2024年8月23日，https://reurl.cc/1lxYzX
25. 臺灣臺北地方檢察署新聞稿，臺北地檢署偵辦第三方支付業者易沛網路科技股份有限公司洗錢案件，於今（6）日偵查終結，合計起訴18名被告及16家公司，非法洗錢金額高達47億餘元，2025年6月6日，https://reurl.cc/VnpVrR
26. 臺灣橋頭地方檢察署新聞稿，本署檢察官偵辦洗錢案件向上溯源查獲不法集團利用 第三方支付機制洗錢高達 70 億元，2022年10月27日，https://reurl.cc/8Y4mKR
27. 數位發展部，112年第三方支付服務機構服務能量登錄申請機制公告～開始收件!!，數位產業署全球資訊網，2023年7月18日，https://moda.gov.tw/ADI/news/bulletin-board/5741
28. 數位發展部，台灣里國際有限公司提供第三方支付服務，核有違反提供第三方支付服務之事業或人員防制洗錢及打擊資恐辦法相關規定，依據洗錢防制法第8條第5項及第13條第5項規定，核處罰鍰新臺幣30萬元整，2025年6月5日，https://moda.gov.tw/ADI/news/bulletin-board/16378
29. 數位發展部，能量登錄名單，2026年4月21日，https://moda.gov.tw/ADI/antifraud/af-code/15230
30. 數位發展部，數位發展部強化監理第三方支付，三項辦法上路！，2024年12月2日，https://moda.gov.tw/press/press-releases/14560
31. 數位發展部，數發部3階段措施強化監理第三方支付服務產業，2025年6月10日，https://moda.gov.tw/ADI/news/latest-news/16388
32. 聯合新聞網，假刷卡真套現！第三方支付「台灣里」涉洗錢70億坑殺41家銀行，2026年3月19日，https://udn.com/news/story/124490/9390315
33. 點擊時代網頁設計，第三方支付平台是甚麼？完整金流比較與電商金流解析，2025年2月10日，https://www.hkpro.tw/article-info.asp?id=70

二、英文文獻
（ㄧ）、法條
1. Directive (EU) 2015/2366 of the European Parliament and of the Council of 25 November 2015 on payment services in the internal market, amending Directives 2002/65/EC, 2009/110/EC and 2013/36/EU and Regulation (EU) No 1093/2010, and repealing Directive 2007/64/EC (Text with EEA relevance)
2. Payment Service Act 2019 (2020 Rev Ed.)
3. Payment Services Regulations 2019 (2025 Rev. Ed.)
（二）、專書論文
1. Christopher Chen, Regulation of Payment Systems from the Perspectives of Consumer Protection and Fraud Prevention, in A RESEARCH AGENDA FOR FINANCIAL LAW AND REGULATION 221, 221-36 (Joseph Lee & Aline Darbellay eds., 2023).
（三）、期刊論文
1. Aurelio Gurrea-Martinez & Nydia Remolina, Global challenges and regulatory strategies to fintech. 36(1) BANKING & FIN. L. REV. 39, 39-74 (2020).
2. Ben Charoenwong, Zachary T. Kowaleski, Alan Kwan & Andrew G. Sutherland, RegTech: Technology-driven Compliance and Its Effects on Profitability, Operations, and Market Structure, 154 J. FIN. ECON 103792 (2024).
3. Dirk A. Zetzsche, Douglas W. Arner & Ross P. Buckley, Decentralized Finance, 6 J. FIN. REG. 172, 172-203 (2020).
4. Gordon Kuo Siong Tan, Citizens Go Digital: A Discursive Examination of Digital Payments in Singapore’s Smart Nation Project, 59 URB. STUD. 2582, 2582-98 (2022).
5. Hazik Mohamed, Fintech Regulation and Governance from the Singapore Perspective, 10 INT'L J. ISLAMIC BUS. 1, 1-13 (2025).
6. Juan P. Mendoza, Henri C. Dekker & Jacco L. Wielhouwer, Firms’ Compliance with Complex Regulations, 40 LAW & HUM. BEHAV. 721, 721-33 (2016).
7. Julia R. Franks, Stephen. M. Schaefer & Michael. D. Staunton, The Direct and Compliance Costs of Financial Regulation, 21 J. BANKING & FIN. 1547, 1547-72 (1997)
8. Koji Fuda, The Evolution of Financial Regulation and the Role of the Monetary Authority of Singapore: A Historical Analysis Based on Organizational Knowledge Creation Theory, 20 MGMT. & ORG. HIST. 130, 130-52 (2025).
9. Lin Lin, Regulating FinTech: The Case of Singapore, 35 BANKING & FIN. L. Rev. 93, 93-119 (2019).
10. Lovina Otudor & Mahmood Bagheri, A Cost and Benefit Analysis of AML Implementation from International and National Perspectives: De-risking and Distribution of the Cost of Compliance, 36 EUR. BUS. L. Rev. 947, 947-72 (2025).
11. Sopnendu. Mohanty, Singapore’s Smart Financial Centre Vision, 2 NOMURA J. ASIAN CAP. MKTS. 19, 19-22 (2017).
12. Terence Halliday, Michael Levi & Peter Reuter, Anti-Money Laundering: An Inquiry into a Disciplinary Transnational Legal Order, 4 U.C. IRVINE J. INT'L, TRANSNAT'L & COMP. L., 1-55 (2019).
13. Tju L. Chua, Strengthening AML/CFT Controls of Digital Payment Token Service Providers in Singapore, 22 J. INV. COMPLIANCE 370, 370-76 (2021).
（四）、官方文件
1. BASEL COMMITTEE ON BANKING SUPERVISION, CORE PRINCIPLES FOR EFFECTIVE BANKING SUPERVISION (2024).
2. FINANCIAL ACTION TASK FORCE, GUIDANCE FOR A RISK-BASED APPROACH: EFFECTIVE SUPERVISION AND ENFORCEMENT BY AML/CFT SUPERVISORS OF THE FINANCIAL SECTOR AND LAW ENFORCEMENT (2015).
3. FINANCIAL ACTION TASK FORCE, INTERNATIONAL STANDARDS ON COMBATING MONEY LAUNDERING AND THE FINANCING OF TERRORISM & PROLIFERATION: THE FATF RECOMMENDATIONS (2025).
4. FINANCIAL ACTION TASK FORCE, UPDATED GUIDANCE FOR A RISK-BASED APPROACH TO VIRTUAL ASSETS AND VIRTUAL ASSET SERVICE PROVIDERS (2021).
5. InFOCOMM MEDIA DEVELOPMENT AUTHORITY, SINGAPORE DIGITAL SOCIETY REPORT 2023 (2023).
6. MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE, NOTICE PSN01 PREVENTION OF MONEY LAUNDERING AND COUNTERING THE FINANCING OF TERRORISM – SPECIFIED PAYMENT SERVICES (2025/06/30)
7. MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE, NOTICE PSN02 PREVENTION OF MONEY LAUNDERING AND COUNTERING THE FINANCING OF TERRORISM – DIGITAL PAYMENT TOKEN SERVICE (2025/06/30).
8. MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE, MAS NOTICE PSN04: NOTICE ON SUBMISSION OF REGULATORY RETURNS (2025/01/01).
9. MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE, GUIDELINES ON LICENSING FOR PAYMENT SERVICE PROVIDERS (2024).
10. MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE, MAS EXPANDS SCOPE OF REGULATED PAYMENT SERVICES; INTRODUCES USER PROTECTION REQUIREMENTS FOR DIGITAL PAYMENT TOKEN SERVICE PROVIDERS (2024/04/02).
11. MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE, PAYMENT SERVICES ACT: A GUIDE TO THE ESSENTIAL ASPECTS OF THE PAYMENT SERVICES ACT 2019 (2020).
12. UNIFORM LAW COMMISSION, Money Services Act (2022/1/10)

（五）、網路資料
1. Anti-Money Laundering, MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE, https://www.mas.gov.sg/regulation/anti-money-laundering
2. Explanatory Brief on the Payment Services Bill, MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE (2018/11/19), https://www.mas.gov.sg/news/speeches/2018/explanatory-brief-on-the-payment-services-bill
3. Expanded Scope of the Payment Services Act 2019, MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE (2024/4/4), https://www.mas.gov.sg/regulation/notifications/expanded-scope-of-the-payment-services-act-2019?utm_source=chatgpt.com
4. Financial Institutions Directory, MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE, https://eservices.mas.gov.sg/fid
5. History of the FATF, FATF, https://www.fatf-gafi.org/en/the-fatf/history-of-the-fatf.html
6. MAS Takes Regulatory Actions against 9 Financial Institutions for AML-Related Breaches, MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE, (2025/07/04), https://www.mas.gov.sg/regulation/enforcement/enforcement-actions/2025/mas-takes-regulatory-actions-against-9-financial-institutions-for-aml-related-breaches
7. Notice PSN01 Prevention of Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism – Specified Payment Services, MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE, (2025/06/30), https://www.mas.gov.sg/regulation/notices/psn01-aml-cft-notice---specified-payment-services
8. Organisation Structure, MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE, https://www.mas.gov.sg/who-we-are/organisation-structure
9. Regulation, MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE, https://www.mas.gov.sg/regulation