本研究從會計角度切入IFRS 17 下會計處理及資產負債管理議題，以模擬壽險公司發行適用一般衡量模型（GMM）之五年期醫療險及適用變動收費法（VFA）之變額終身壽險，於死亡率、費用率及折現率變動情境下進行個別五年度及三年度會計處理釋例，結合 IFRS 9 下不同金融資產分類之資產配置編製調節表及財務報表，比較二模型於資產負債管理之差異。
研究顯示，GMM 之合約服務邊際（CSM）於極端理賠下可能快速耗盡；VFA 之 CSM 具市場端補充，標的項目連動使財務結果對沖，亦承受市場下跌風險。
此外，本研究針對 GMM 保單提出修正資產配置釋例，驗證現金覆蓋比率由顯著改善，呈現獲利與流動性之抵換。VFA 因標的項目由保戶選定，未另行修正。
本研究歸納三項發現：其一，CSM 仍為有限緩衝，保單設計及資本規劃應經得起壓力測試；其二，損益穩定不等同財務健全，須回歸調節表及財務報表之整合觀察；其三，GMM 因 CSM 排除財務雜訊之特徵反映保險獲利純粹性，為衡量本業實力之核心指標。最後，本研究就商品策略、資產配置及風險管控提出建議。

This study examines accounting treatments and Asset-Liability Management (ALM) under IFRS 17. Through five-year simulations of medical insurance applying the General Measurement Model (GMM) and three-year simulations of variable whole-life insurance applying the Variable Fee Approach (VFA), the research analyzes the impact of mortality, expense, and discount rate shocks, integrated with IFRS 9 asset classifications.
The results indicate that GMM’s Contractual Service Margin (CSM) may deplete rapidly under extreme claims. Conversely, VFA’s CSM absorbs market fluctuations via underlying item linkages, providing financial hedging but entailing downside risks.
Additionally, this study proposes a revised asset allocation for the GMM policy, demonstrating significant improvement in cash coverage ratio and illustrating the profitability-liquidity trade-off. No revision is provided for VFA, as the underlying item pool is policyholder-directed.
Three key findings are summarized: (1) CSM serves as a limited buffer; thus, product design and capital planning must withstand rigorous stress testing. (2) Profit stability is not synonymous with financial health, necessitating an integrated analysis of financial statements and reconciliation tables. (3) GMM reflects the "purity" of insurance profitability by isolating financial noise, acting as a core metric for underwriting strength. Finally, this study provides strategic recommendations for product mix, asset allocation, and risk management.

一、中文文獻
專書
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準則
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法令
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期刊
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研究報告
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碩博士論文
吳佩軒（2019），台灣實施 IFRS 17 之資產負債管理研究──以傳統型保險商品為例，國立政治大學風險管理與保險學系研究所碩士學位論文。
林柏宇（2023），IFRS 17 下之匯率風險管理與資產負債管理，逢甲大學統計與精算碩士學位論文。
唐家瑜（2023），台灣壽險業接軌 IFRS 17 衝擊與過渡方式分析──以資產重分類與淨值計算為核心，國立政治學風險管理與保險學系碩士學位論文。
袁宇薇（2022），國際財務報導準則第 17 號「保險合約」之適用對壽險業影響之探討，國立政治大學會計學系碩士學位論文。
新聞稿
金融監督管理委員會（2024），金管會公布「我國普惠金融衡量指標」112年結果並同步調整113年衡量指標，新聞稿於 2024年 5 月 16 日發布。https://www.fsc.gov.tw/ch/home.jsp?dataserno=202405160002&dtable=News&id=96&mcustomize=news_view.jsp&parentpath=0%2C2
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課程講義
林旺生（2025），保險負債會計處理：國際財務報導準則第17號「保險合約」，政治大學「保險會計與財務報表分析」課程講義，勤業眾信聯合會計師事務所。
二、英文文獻
準則
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研究報告
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財團法人保險事業發展中心（2024），Life Insurance Business in Taiwan. https://www.tii.org.tw/export/sites/tii/research/files/2024_Life_Insurance_Business_in_Taiwan.pdf