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| 研究生： |
林宥呈 |
|---|---|
| 論文名稱： |
極值理論在黃金期貨風險值之應用 |
| 指導教授： | 謝淑貞 |
| 學位類別： |
碩士
Master |
| 系所名稱： |
商學院 - 國際經營與貿易學系 Department of International Business |
| 論文出版年： | 2005 |
| 畢業學年度： | 94 |
| 語文別： | 中文 |
| 中文關鍵詞： | 極值理論 、黃金期貨 、風險值 |
| 相關次數： | 點閱：209 下載：0 |
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風險值已是一個廣被接受與運用的風險控管工具，它定義為持有某資產一段期間，在一定的信賴水準下，所可能遭受的最大損失。也就是評估目前所持有部位的風險，並依此評估此暴露是否適當。而如何運用風險值作為事前風險控管工具，更是一個新興的研究方向。風險值的估計模型隨著風險值概念的普及，發展出不同的估計方法；不同的估計方法，也會影響資產配置結果。本文以美國紐約商業交易所（NYMEX）發行之CMX-GOLD 100 OZ 黃金期貨為研究對象，以此探討隨著每日的價格波動，並利用極值理論探討其VaR，資料乃採用J.P.Morgan 建議的1 天、一週交易日5 天， 值即為一般用的0.05，而歷史資料的評估期間則為CMX-GOLD 100 OZ上市交易日從1990 年3 月26日至2005年3月24日，共計有3914筆日資料。
第一章.緒論....................................................1
第二章.文獻探討................................................5
第一節.風險值..................................................5
第二節.極值理論................................................6
第三章.研究方法................................................8
第一節.極值理論之理論模型......................................8
第二節.風險值之理論模型.......................................10
第四章.實證結果分析...........................................15
第一節.研究對象...............................................15
第二節.資料分析...............................................16
第三節.實證分析...............................................21
第五章.結論...................................................23
參考文獻 .....................................................24
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