| 研究生: |
許朝嘉 XU, CHAO-JIA |
|---|---|
| 論文名稱: |
市場選股預測資訊內涵之研究 |
| 指導教授: |
鄭丁旺
ZHENG, DING-WANG |
| 學位類別: |
碩士
Master |
| 系所名稱: |
商學院 - 會計學系 Department of Accounting |
| 論文出版年: | 1993 |
| 畢業學年度: | 81 |
| 語文別: | 中文 |
| 論文頁數: | 75 |
| 中文關鍵詞: | 資訊內涵 、主力觀測站 、潛力股介紹 、會計 |
| 相關次數: | 點閱:106 下載:0 |
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本研究旨在從雜訊交易的角度來檢視「主力觀測站」及「潛力股介紹」等市場選股預
測之資訊內涵。
本研究的實證結果顯示:
●「主力觀測站」及「潛力股介紹」確實具有資訊內涵。
●在「主力觀測站」及「潛力股介紹」公布之前,股價即有顯著的反應。
●除「潛力股介紹」於多頭市場不具資訊內涵外,在區分空頭市場與多頭市場的研究
期間之後,仍顯示相同的結果。
第一章 緒論 1
1.1 研究動機 1
1.2 研究問題 3
1.3 論文架構 4
第二章 文獻探討及研究假說 5
2.1 文獻探討 5
2.1.1 國內部分 5
2.1.2 國外部分 10
2.2 研究假說 15
第三章 研究方法 25
3.1 研究期間 25
3.2 樣本選取 26
3.3 資料來源 28
3.4 研究方法 28
3.4.1 股票報酬率之計算 29
3.4.2 計算異常報酬模式之選擇 30
3.4.3 估計期間及測試期間 31
3.4.4 平均異常報酬與累積異常報酬之計算 31
3.4.5 t統計量之計算 32
第四章 實證研究結果與分析 33
4.1 實證研究結果 33
4.1.1 「主力觀測站」之研究結果 33
4.1.2 「主力觀測站」:多頭市場之研究結果 36
4.1.3 「主力觀測站」:空頭市場之研究結果 39
4.1.4 「潛力股介紹」之研究結果 42
4.1.5 「潛力股介紹」:多頭市場之研究結果 44
4.1.6 「潛力股介紹」:空頭市場之研究結果 47
4.2 研究結果彙總 50
4.3 研究結果分析 51
第五章 結論與建議 53
5.1 結論 53
5.2 研究限制 53
5.3 建議 55
參考文獻 57
附錄一 61
附錄二 62
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