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| 研究生： |
侯行凱 |
|---|---|
| 論文名稱： |
台灣集團企業經營策略之研究 : 投資組合模式之應用 |
| 指導教授： | 司徒達賢 |
| 學位類別： |
碩士
Master |
| 系所名稱： |
商學院 - 企業管理學系 Department of Business Administration |
| 論文出版年： | 1983 |
| 畢業學年度： | 71 |
| 論文頁數： | 190 |
| 相關次數： | 點閱：95 下載：0 |
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第一章 緒論1
第一節 研究動機與目的1
第二節 研究範圍、架構及方法5
第三節 本研究的基本前提及假設9
第四節 資料來源及研究限制11
第五節 研究概述13
第二章 平均數-變異投資組合模式理論探討16
第一節 投資風險的本質17
第二節 平均數-變異模式之基本假設20
第三節 馬克威茲的投資組合理論 22
第四節 夏普單一指數模式25
第五節 線性規劃模式27
第六節 三種方法之檢討29
第七節 期望信心界限準則30
第三章 隨機凌越投資組合模式理論之探討38
第一節 一級隨機凌越的觀念介紹39
第二節 二級隨機凌越41
第三節 三級隨機凌越模式以及三種模式間之基本關係44
第四節 離散式隨機凌越準則46
第五節 隨機凌越模式與平均數-變異數模式之比較實證研究50
第六節 離散式隨機凌越準則下產生之統計誤差56
第四章 有關資料之分析65
第一節 產業之選擇65
第二節 產業投資報酬常態分配之檢定66
第三節 產業互變數分析及單一指數模式之建立 80
第五章 多角化投資策略實證分析93
第一節 二級隨機凌越模式實證分析93
第二節 平均數-變異數模式實證分析105
第三節 效率集合進一步之分析111
第四節 關係企業在組合績效與經營績效之比較 117
第六章 結論及建議 131
參考書目139
附錄
圖表目錄
一、圖
1-1葛立克策略規畫之過程6
1-2本研究觀念架構圖7
1-3本研究之研究過程9
2-1本章在全部研究過程中之地位17
2-2效用期望值函數圖19
2-3投資機會集合圖23
2-4效率投資組合求解圖示25
2-5期望信心界限準則下之效率前緣32
3-1本章在全部研究過程中之地位39
3-2一級隨機凌越圖示41
3-3二級隨機凌越圖示43
3-4隨機凌越法則系統流程圖47
3-5效率集合圖-月資料54
5-1線性規劃效率前緣圖示109
5-2效率組合績效驗證之演繹法則113
5-3組合績效與經營績效比較圖121
二、表
1-1研究動機例示之一 1
1-2研究動機例示之二2
2-1各模式CPU時間比較表29
2-2期望信心界限準則例示31
3-1效率集合數統計表52
3-2投入觀測值與效率個數表列 57
3-3型 A 與型 B 錯誤表列58
4-1本研究所研究之產業種類67
4-2產業年平均報酬率及變異數69
4-3 K - S 常態檢定結果表77
4-4食品製造業之 W 檢定計算表79
4-5 W 統計量常態檢定結果表81
4-6產業報酬率互變數最小之前五名表列83
4-7單一指數模式廻歸函數表85
5-1不從事多角化下之效率集合94
5-2多角化至兩個產業之效率解96
5-3多角化至三個產業之效率解97
5-4多角化少於四個產業時之效率解100
5-5四至七個產業下效率解個數分配表100
5-6多角化小於八個產業時之效率解101
5-7八個至廿個產業下效率解個數分配表102
5-8二級隨機凌越之效率集合103
5-9線性規劃法下之效率集合107
5-10效率投資組合在不同產業個數時之績效比較115
5-11 12.大關係企業投資狀況表119
5-12投資風險計算例示-台塑關係企業123
5-13關係企業經營績效例示125
壹、中文部分：
1.司徒達賢著，組織診斷與組織發展，台北：商略印書館，民國七十年七月初版。
2.吳正旺著，「二次規劃在證券投資問題上之應用」，台北：私立淡江大學管理科學研究所未出版碩士論文，民國六十五年六月。
3.林煜宗著，現代投資學，台北：三民書局，民國七十一年三月初版。
4.________，「投資組合分析」，主計月報，民國六十八年八月，PP. 16 - 26。
5.林煥郎著，「證券投資組群選擇之研究」，台北：國立政治大學企業管理研究所未出版碩士論文，民國六十七年六月。
6.胡瓊林著，「組群理論應用於證券投資之研究」，國立政治大學企業管理研究所碩土論文，民國六十六年一月。
7.黃志雄編著，現代財務理論探討，台北：大中國圖書公司，民國六十九年九月初版。
8.楊浩二著，多變量常態性檢定及應用之研究，台北：華泰書局，民國七十一年十一月初版。
9.顏月珠著，商用統計學，台北：三民書局，民國六十九年十月初版。
貳、英文部分：
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2. Alexander, Gordan J., The Derivations of Efficient Sets, JFQA, Dec. 1976, pp. 817-830.
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