簡易檢索 / 詳目顯示
| 研究生： |
陳永和 Chen, Yung Ho |
|---|---|
| 論文名稱： |
盈餘反應係數綜合性探討與台灣股市之實證研究 A Synthesis of Earnings Response Coefficient and Taiwan Stock Market Evidence |
| 指導教授： |
康榮寶
Kung, Jum Bo 蘇瓜藤 David Su |
| 學位類別： |
碩士
Master |
| 系所名稱： |
商學院 - 會計學系 Department of Accounting |
| 論文出版年： | 1994 |
| 畢業學年度： | 82 |
| 語文別： | 中文 |
| 論文頁數： | 109 |
| 中文關鍵詞： | 盈餘反應係數 |
| 外文關鍵詞： | ERC |
| 相關次數： | 點閱：200 下載：0 |
| 分享至: |
| 查詢本校圖書館目錄 查詢臺灣博碩士論文知識加值系統 勘誤回報 |
自Ball & Brown研究盈餘報酬關係以來，諸位學者亦探討其關係之相關性，因此引進ERC之決定因素來增強盈餘報酬關係，在此類研究無論在決定因素之取捨與方法論改良，均有許多學者加入探討，而在臺灣僅有陳志愷君有類似的研究。本研究大致遵循Collins & Kothari之研究，採關聯性研究，以逆迴歸來建立盈餘報酬之模型，並以ARIMA(1，1)來分離恆常所得與暫時性所得以經濟成長機會、無風險利率、系統風險、殖利率、恆常係數為決定因素。本研究探討三項主題:一、傳統盈餘報酬之關係二、探討ERC之決定因素在盈餘報酬模型中的關係三、探討考慮ERC之決定因素與未考慮時之比較。本研究之結論為一、傳統盈餘報酬模型中並未有顯著關係二、決定因素大致與預期符號相符險且有經濟成長機會、系統風險、殖利率呈顯著關係三、考慮決定因素之前後並未有顯著差異。
謝詞
目錄
第一章 導論
1.1 盈餘與報酬的關係-----1
1.2 為什麼我們要學ERC之研究-----4
1.3 研究概述-----7
1.4 研究貢獻-----8
第二章 文獻探討
2.1 傳統盈餘股價文獻探討-----9
2.1.1 國外文獻-----9
2.1.2 國內文獻-----19
2.1.3 傳統盈餘報酬之綜合討論-----22
2.1.4 結論-----25
2.2 ERC之決定因素-----26
2.2.1 系統風險與ERC之關係-----27
2.2.2 經濟成長機會與ERC之關係-----32
2.2.3 殖利率與ERC之關係-----36
2.2.4 無風險利率與ERC之關係-----39
2.2.5 持續性盈餘與ERC之關係-----42
第三章 研究方法論
3.1 觀念性架構-----53
3.2 研究假設-----54
3.3 研究設計-----55
3.4 變數衡量-----56
3.4.1 未預期盈餘變數-----56
3.4.2 證券報酬變數-----57
3.4.3 影響ERC之決定因素-----59
3.5 樣本選取及限制-----60
3.6 資料分析-----62
第四章 實證分析結果
4.1 傳統盈餘資訊內涵分析-----63
4.1.1 傳統盈餘資訊內涵分析結果-----63
4.1.2 迴歸分析之各項診斷-----66
4.2 ERC決定因素之分析-----68
4.2.1 ERC決定因素之分析結果-----68
4.2.2 複迴歸分析之各項診斷----------73
4.3 討論ERC決定因素前、後資訊內涵之比較-----75
第五章 結論與建議
5.1 結論-----78
5.2 研究限制-----78
5.3 後續研究建議-----79
附圖4-1 傳統盈餘報酬之殘差圖-----81
附圖4-2 ERC之決定因素模型之殘差圖-----82
附錄一 時間序列之說明-----83
附錄二 等變異數假設-----98
參考文獻-----100
(限達賢圖書館四樓資訊教室A單機使用)