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| 研究生： |
張曜豐 |
|---|---|
| 論文名稱： |
銀行高淨值客戶採保險或信托進行財富傳承之比較研究-以中國市場為例 A Comparative Study of Banks' High Net Worth Individuals (HNWI) Adopting Insurance or Trust for Wealth Inheritance Planning |
| 指導教授： | 彭金隆 |
| 口試委員: | 李志宏 |
| 學位類別： |
碩士
Master |
| 系所名稱： |
商學院 - 經營管理碩士學程(EMBA) Executive Master of Business Administration(EMBA) |
| 論文出版年： | 2021 |
| 畢業學年度： | 109 |
| 語文別： | 中文 |
| 論文頁數： | 77 |
| 中文關鍵詞： | 保險 、信託 、財富傳承 |
| DOI URL： | http://doi.org/10.6814/NCCU202101300 |
| 相關次數： | 點閱：42 下載：13 |
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依據胡潤研究院研究，胡潤百富榜上98%的上榜富裕人士都是自行創業的第一代。500富人榜上榜者中，一半人士年紀超過50歲。從大陸科創板、創業板上市公司董監事的資料觀察，創業第一代的年紀大多已達到55到64歲，各家族的子女們的平均年紀也達到35歲到36歲。也就是說，中國企業的創始人，創業第一代，已進入企業交棒與財富傳承的階段。
當前中國大陸還沒有任何由官方正式公布的關於遺産稅的管理規定或草案，倘若日後真的開始徵收遺産稅，保險作爲一種財富傳承工具在合理節省遺産稅方面具體能够起到何種作用，這還需要以相關法律法規爲依據。而根據現有的法規來看，保險在合理節稅方面的確有其他傳承方式無法比擬的優勢，但前提是我們要明確的指定受益人，從而保證保險金不會被作爲遺産處理。因此，中國高淨值人士在財富傳承過程中，究竟有些工具可以運用?如何可以最大限度將積累財富傳承下去，成為目前該富裕人群最關心的課題。
本論文研究結果顯示家族信託與保險就家族財富的保護、管理和傳承的功能部分是重叠的，但各有不同，保險的功能總體不如家族信託强大。保險無法避免受益人能力不足問題，會産生巨額保險受益由能力不足的家族成員或其他受益人擁有，而沒有基本的財富把握能力而導致財富蒸發或旁落，投保人的投保目的根本無法實現。但是，保險的放大效應又是家族信託所不具備的。因此，在家族及家族財富保護、管理與傳承過程中，信託與保險的綜合運用已經成爲了一種標準的配置；具體可以由家族信託爲家族信託的成立人及受益人購買保險而由家族信託作爲受益人；也可以將保險受益人設置爲家族信託，將保險的意向受益人作爲家族信託的受益人。這樣既可以發揮信託及保險的雙重優勢，又避免了二者工具的不足，相對而言是一種較完美的策略。
摘 要 4
第一章 緒論 8
第一節 研究背景與動機 8
一、研究發想過程 8
二、本研究的重要性與獨特性 8
第二節 研究目的 9
第三節 研究架構 9
第二章 文獻探討 11
第一節 財富傳承有關之文獻 11
第二節 財富傳承採用保險有關之文獻 11
第三節 財富傳承採用信託有關之文獻 12
第四節 綜合討論 13
第三章 財富傳承工具之分析 15
第一節 保險 15
一、什麼是保險 15
二、在財富傳承的功能 15
三、在財富傳承的應用 16
第二節 家族信託 16
一、信託的意義 16
二、信託的功能 17
三、在傳承中的應用 18
第三節 財富傳承的主要工具 19
第四節 財富傳承主要方式的風險 20
一、家族信託門檻過高 20
二、通過保險工具進行財富傳承的缺陷 21
第四章 中國大陸財富傳承現况分析 22
第一節 量身訂製，客群需求各有側重 22
一、一代創富者 22
二、二代繼承者 22
三、公司高管及專業人士 22
四、家庭主婦、退休人士及自由職業者 23
第二節 百年基業全面規劃助力傳承 28
第五章 中國大陸保險與信託市場分析 31
第一節 保險商品市場分析 31
第二節 家族保險的安排 33
一、風險控制的重要工具 34
二、稅務籌劃的補充工具 35
三、家族保險面臨的挑戰 36
四、家族藝術品保險 37
五、家族保險框架構建流程 38
六、要點提示 40
第三節 信託商品市場分析 41
第四節 中國境內家族信託的發展 45
一、境內家族信託：基本架構與權利義務 45
二、信託當事人的權利義務 46
三、境內家族信託的挑戰：信託財産歸屬問題與信託財産獨立性問題 47
四、設立境內家族信託考慮要點：境內家族信託的隱患 49
五、境內家族信託發展趨勢：機遇與挑戰並存 50
六、定制家族信託的規劃 51
第六章 中國高淨值人士財富傳承採保險與信託之比較 52
第一節 保險之優點 52
一、保險給財産加把鎖 52
二、保險讓子女婚姻財産不混同 53
三、保險的稅務籌劃設計 55
第二節 保險之缺點 60
一、人壽保險對抗投保人債務具有不確定性 60
二、保單分紅是否免征所得稅 60
第三節 信託之優點 61
一、信託的分類：名正才能沿順 61
二、信託的基本架構：信託功能實現的基礎 62
三、家族信託的優勢：財富管理中最具魅力的熱門工具 65
第四節 信託之缺點 67
一、信託財産的歸屬不明 67
二、受益權的屬性沒有準確定位 67
三、信託行爲與信託關係的內涵模糊 68
四、信託財産登記制度名存實亡 68
五、欠缺解决瑕疵承繼制度衝擊的平衡機制 68
六、委託人和受託人之間的權利配置失衡 69
七、委託人和受益人在行使權利中可能導致僵局 69
第五節 二者之比較與策略 71
一、營業信託與民事信託 71
二、保險和信託的主要區別 71
三、保險與信託的功能差異 72
第七章 結論與建議 75
參考文獻 77
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