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| 研究生： |
邱建堯 Chiu, Chien Yao |
|---|---|
| 論文名稱： |
藉由小世界股票網路探索不同景氣區間的差異性 Exploring economy-realated differences by small-world stock networks |
| 指導教授： |
蕭又新
Shiau, Yuo Hsien |
| 口試委員: |
馬文忠
Ma, Wen Jong 林財鈺 Lin, Chai Yu |
| 學位類別： |
碩士
Master |
| 系所名稱： |
理學院 - 應用物理研究所 Graduate Institute of Applied Physics |
| 論文出版年： | 2017 |
| 畢業學年度： | 105 |
| 語文別： | 中文 |
| 論文頁數： | 64 |
| 中文關鍵詞： | 小世界網路 、景氣對策信號 、最小生成樹 、分層樹 |
| 外文關鍵詞： | small world network, business indicators, minimum spanning tree, hierarchical tree |
| 相關次數： | 點閱：51 下載：5 |
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股票市場對投資者而言是以極大化自有資產為目的，因此如何辨別不同景氣區間對股市的影響為投資者感興趣的議題。傳統上，使用統計資料來幫助我們比較不同景氣區間之差異，然而股票市場之複雜、非線性及不可預測性也經常成為各統計資料失準的關鍵，因此，本篇論文以複雜網路作為分析股票市場之模型，並將各個股票表示成節點、股價變化之關聯性作為連結下，建立出複雜網路，藉此探討股市中的景氣差異。
在本研究中，先利用國發會制定的景氣對策信號，來幫助我們選取四段景氣區間，接著將台積電作為網路核心建構個股的相關網路。並以最小生成樹(Minimum Spanning Tree) 將複雜的股票網路簡單化。同時我們計算出各股相關網路之全域網路參數(Global Network Parameters)及區域網路參數(Regional Network Parameters)，以利我們討論兩段景氣好區間與兩段景氣差區間之差異。最後，我們將股市相關網路以分層樹(Hierarchical Tree)來表示，以了解網路分群的結果。
結果顯示，我們建構的個股相關網路符合小世界網路特性，在全域網路參數中，景氣好相關網路之常規化平均特徵路徑(Normalization Average Characteristic Path Length)及景氣差相關網路中之平均群聚係數(Average Clustering Coefficient)、平均特徵路徑(Average Characteristic Path Length)、常規化平均特徵路徑(Normalization Average Characteristic Path Length)有顯著差異。
在區域網路參數中，在景氣好相關網路中，被選為網路樞紐並有顯著差異之個股有台達化、宜進與華通，景氣差相關網路則有瑞利、日月光、矽品及萬企。在景氣好相關網路比較時，台積電的連結度與點效率皆具有顯著差異。
第一章 導論 1
1.1網路 1
1.2台灣產業結構 2
1.3研究動機 3
第二章 方法 4
2.1資料來源與預處理 4
2.1.1研究對象與資料取得 4
2.1.2景氣對策信號 4
2.2 個股之相關網路的建構 9
2.2.1皮爾森相關性矩陣(Pearson Correlational Matrix) 9
2.2.2最小生成樹(Minimum Spanning Tree) 10
2.3網路參數 14
2.3.1全域網路參數 14
2.3.2區域網路參數 17
2.4網路樞紐之定義 19
2.5統計方法 20
2.5.1 雙樣本平均數差異T檢定 20
第三章 網路分析 21
3.1個股之相關網路的全域網路特性 21
3.1.1小世界網路特性與效率 21
3.1.2 景氣區間差異 30
3.2個股之相關網路的區域網路特性 34
3.2.1網路樞紐 34
3.2.2 景氣相關差異 38
3.3網路圖 41
第四章 個股相關網路的分層樹(Hierarchical Tree) 50
4.1分層法(Hierarchical)之選擇 50
4.2華德法(Ward Method)的分群流程 51
4.3分層樹(Hierarchical Tree) 52
第五章 結論與討論 59
5.1個股相關網路的小世界特性 59
5.2個股相關網路的全域網路特性與景氣差異的關聯 60
5.3個股相關網路的最小生成樹及區域網路特性與景氣差異的關聯 60
5.4個股相關網路的分層樹 62
參考文獻 63
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