兩岸自2008年以來，已舉行四次的江陳會談，究竟其簽署的協議對我國經濟的影響為何，為值得探討的議題。過去關於兩岸經貿互動行為，對我國股市之影響的研究付之闕如，因此本研究將運用事件研究法，探討我國股市是否具市場效率性，以及探討其簽署的協議是否會造成相關類股的異常波動。本研究的實證結果顯示，除第一次江陳會談對台灣的觀光業無異常報酬現象外，其他三次會談皆會造成我國整體股市與相關類股的異常波動，證明我國的股市屬於半強式效率市場。政府應建立完善的協商監督機制、解決股市過度反應之問題、研擬相關政策與作業，讓兩岸能夠在公平對等的原則下進行合作與交流，共同創造更大的利益。

1. Beaver, W. H. 1982. Discussion of market-based empirical research in accounting: A review. Journal of Accounting Research supplement 20: 323-331.
2. Berger, H. and U. Woitek. 2001. The German political business cycle: Money demand rather than monetary policy. European Journal of Political Economy 17: 609-631.
3. Brown, S. J. and J. B. Warner. 1980. Measuring security price performance, Journal Financial Economics 8: 205-258.
4. Chiou, I. and L. J. White 2005. Measuring the value of strategic alliances in the wake of a financial implosion: Evidence from Japan’s financial services sector. Journal of Banking and Finance, 29 (10): 2455-2473.
5. Das, S., P. K. Sen. and S. Sengupta. 1998. Impact of strategic alliances on firm valuation. Academy of Management Journal 41 (1): 27-41.
6. Dimson, E. and P. Marsh 1984. An analysis of brokers and analyst's unpublished forecasts of UK stock returns Journal of Finance. 39: 1257-1291.
7. Fama, E. F. 1970. Efficient capital markets. a review of theory and empirical work. Journal of Finance 25(2): 383-417.
8. Fama, E. F. 1976. Foundation of Finance. New York: Basic Books.
9. Fama, E. F. 1991. Efficient capital markets II. Journal of Finance 46(5): 1575-1643.
10. Fama, E. F., L. Fisher, M. C. Jensen, and R. Roll 1969. The adjustment of stock prices to new information. International Economic Review 10 (1): 1-21.
11. Foerster, S. R. and J. J. Schmitz. 1997. The transmission of U.S. election cycles to international stock returns. Journal of International Business 28: 1-27.
12. Hemang, D. and Prem, J. C. 1997. Long-run common stock returns following stock splits and reverse splits. The Journal of Business 70 (3): 407-433.
13. Kalecki, M. 1943, Political aspects of full employment. Political Quarterly (Oct. /Dec): 324 -326.
14. Levy, R. A. 1967. Relative strength as a criterion for investment selection. Journal of Finance 22(3): 95-610
15. Lloyd-Davies, P. and M. Canes. 1978. Stock prices and the publication of second-hand information. Journal of Business 51(1): 43-56.
16. Moosa, I. A. and A. L. Nabell. 1994. Unbiasedness and time varying risk premia in the crude oil futures market. Energy Economics 16(2): 99-105.
17. Nabell. A. L. and D. Chappell. 1997. On the validity of the weak-form efficient hypothesis applied to the London stock exchange. Applied Financial Economics 7: 173-176.
18. Niederhoffer, V. 1971. The analysis of world events and stock prices. Journal of Business 44(2): 193–219.
19. Nordhaus, W. D. 1975. The political business cycle. The Review of Economic Studies 42: 169-190.
20. Officer, R. R. 1973. The variability of the market factor of the New York exchange. The Journal of Business 46: 434-453.
21. Peterson, D. R. 1995. Abnormal returns and analysts’ earnings forecast revisions association with the publication of stock highlights by value line investment survey. Journal of Financial Research 18(4): 465-477.
22. Peterson, P. P. 1989. Event study: A review of issues and methodology. Quarter Journal of Business and Economics 28: 36-66.
23. Schwert, G. W. 1989. Why dose stock market volatility change over time. The Journal of Finance 12(5): 1115-1153.
24. Schwert, G. W. 1990. Stock market volatility. Financial Analyst Journal 46(3): 23-34.
25. Shelor, R. M., D. C. Anderson., and M. L. Cross 1992. Gaining from loss: property-liability insurer stock value in the aftermath of the 1989 California earthquake. Journal of Risk and Insurance 59: 476–487.
26. Smith, B. F., R. White, M. Robinson, and R. Nason, 1997. Intraday volatility and volume after takeover announcements. Journal of Banking and Finance 21: 337-368.
27. Tumarkin, R., and Whitelaw, R. F. 2001. News or noise? Internet postings and stock prices. Financial Analysts Journal 57(3): 41-51.
28. Yamori, N. and T. Kobayashi, 1999. Is it true that insurers benefit from a catastrophic event: market reactions to the 1995 Hanshin-Awaji earthquake. Pacific Basin Working Paper Series, No. PB99-04.
29. Patell, J. M. 1976. Corporate forecasts of earnings per share and stock price behavior: empirical tests. Journal of Accounting Research 14(2): 246-274.
30. 王慧菱、譚醒朝、張曉芬，2005，SARS疾病災難事件對台灣生技醫療產業股價影響之研究，健康管理學刊，第3卷第2期(12月)：99-119。
31. 朱貞德，2001，開放大陸居民購買B股對股價之影響，淡江大學大陸研究所未出版碩士論文。
32. 江丙坤，2010，兩岸關係與台灣經濟，兩岸經貿月刊，第218期(2月)：http://www.sef.org.tw/ct.asp?xItem=93383&ctNode=4409&mp=14。
33. 行政院大陸委員會：http://www.mac.gov.tw/，上網日期：2010年2月6日。
34. 沈中華、李建然，2000，事件研究法，台北：華泰文化事業公司。
35. 卓世傑，台灣股市選舉行情之實證研究：1989-2004年，國立成功大學政治經濟學研究所未出版碩士論文，2004。
36. 林子貞，1989，台灣股市明牌對股價波動影響的實證研究，國立政治大學企業管理研究所未出版碩士論文。
37. 林世澤，1993，現金增資資訊對股價影響之實證研究，國立交通大學管理科學研究所未出版碩士論文。
38. 林宗懋，1991，台灣地區貨幣供給與股票價格之因果關係研究，國立交通大學管理科學研究所未出版碩士論文。
39. 林哲鵬、郭麗玲、李麗秋、容珮蘭、蔡詩凡，1997，台灣宣告外資開放與股價之變動-產業別之觀察，證券市場發展季刊，第9卷第2期(4月)：59-80。
40. 林惠娜、姜淑美、陳坤宏，2006，政府政策與制度的改變對台灣股市波動性之影響：ARJI-Trend 模型之應用，企業管理學報，第68期(3月)：133-158。
41. 林靜雯、施光訓、黃舒玲，2009，金融危機之國際投資市場訊息傳遞效果研究，多國籍企業管理評論，第3卷第1期(3月)：189-204。
42. 邱建良、李彥賢、鄒易凭，2005，金融風暴對股市間波動性的連動性影響－ARJI模型，真理財經學報，第13期(12月)：1-22。
43. 姚思敏，2006，陳水扁執政時期兩岸經貿政策之分析(2000~2004)，國立政治大學東亞研究所未出版碩士論文。
44. 財團法人海峽交流基金會：http://www.sef.org.tw/，上網日期：2010年2月6日。
45. 馬黛，1993，台灣股市波動因素及穩定措施之研究─停板限制、信用交易保證金及證交稅對股市波動性之影響，台灣股市結構與制度，中華民國管理科學學會：47-90。
46. 高崇傑，2000，台灣股價與景氣循環關係之研究，國立政治大學財政研究所未出版碩士論文。
47. 國家政策研究基金會：http://www.npf.org.tw/，上網日期：2010年2月6日。
48. 莊慶仁、許溪南，2003，台灣股市相關政策對股市之影響，證交資料，第489期(1月)：1-25。
49. 許文成，1996，台灣股票市場波動性衡量及其影響因子之探討，國立中山大學財務管理研究所未出版碩士論文。
50. 陳玉娟，1992，兩岸經貿互動關係之探討(1979~1992) -賽局理論之應用，國立中興大學公共行政及政策研究所未出版碩士論文。
51. 陳如芳，1999，證券交易所得稅對證券市場之影響，國立政治大學財務管理學研究所未出版碩士論文。
52. 陳信宏、陳昱志、鄭舜仁，2009，以時間數列模式檢定台灣股票市場弱式效率性之研究，管理科學與統計決策，第3卷第4期(12月)，2009：8-17。
53. 曾建華，2002，我國上市公司上網公告即時性重大訊息資訊內涵之研究－以股市觀測站為例，國立政治大學會計學研究所未出版碩士論文。
54. 楊晴華，2000，影響股巿波動因素之研究─以台灣股巿為例，國立中正大學企業管理研究所未出版碩士論文。
55. 楊華欽，2000，台灣股票市場波動性之研究-ARCH-M修正模型的應用 ，輔仁大學經濟學研究所未出版碩士論文。
56. 經濟部投資業務處：http://www.dois.moea.gov.tw/，上網日期：2010年2月23日。
57. 經濟部國際貿易局，http://cweb.trade.gov.tw/，上網日期：2010年2月23日。
58. 經濟部國營事業委員會：http://www.sec.gov.tw/，上網日期：2010年2月2日。
59. 劉生仁，2002，兩岸經貿關係發展之研究(1979~2001)－整合理論觀點，中國文化大學中國大陸研究所未出版碩士論文。
60. 劉婉婕，2006，由互賴理論探討台海兩岸經貿之發展(1989~2005)，國立中興大學國際政治研究所未出版碩士論文。
61. 蔡佳燕，2003，重大災難事件對股票市場之影響—以台灣921集集大地震對電子業、銀行業、營建業為例，國立高雄第一科技大學金融營運所未出版碩士論文。
62. 蔡明恭，2000，策略聯盟宣告對股東財富影響之研究，朝陽科技大學國際企業管理研究所未出版碩士論文。
63. 蔡松霖，2005，兩岸經貿關係之外部性問題與政府角色，國立東華大學公共行政研究所未出版碩士論文。
64. 衛 民，2001，主權爭議下之兩岸經貿政策(1990-2000)-戒急用忍政策之新制度分析，國立台北大學公共行政暨政策學系未出版博士論文。
65. 鄭家麟，1989，股價調整速率對大戶炒作的影響，國立清華大學經濟學系未出版碩士論文。
66. 鄧名妤，2004，我國金融控股公司購倂宣告之研究，國立高雄應用科技大學金融資訊研究所未出版碩士論文。
67. 謝瑞櫻，1995，股價波動之國際傳導效果-以台灣、美國、日本及香港為例，元智大學商學研究所未出版碩士論文。
68. 謝劍平，2003，現代投資學-分析與管理，台北：智勝文化事業。
69. 鐘雨潼，2003，臺灣2002年公開資訊觀測站重大訊息之資訊內涵分析，淡江大學管理科學研究所未出版碩士論文。