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| 研究生： |
陳佾煒 Chen, Yi-Wei |
|---|---|
| 論文名稱： |
MBS與CDS在2008年金融海嘯前後的發展 The Development Of MBS And CDS Before And After 2008 Financial Crisis |
| 指導教授： |
張興華
Chang, Hsing-Hua |
| 口試委員: |
林士貴
Lin, Shih-Kuei 江永裕 Chiang, Yeong-Yuh |
| 學位類別： |
碩士
Master |
| 系所名稱： |
商學院 - 金融學系 Department of Money and Banking |
| 論文出版年： | 2018 |
| 畢業學年度： | 106 |
| 語文別： | 中文 |
| 論文頁數： | 45 |
| 中文關鍵詞： | 金融海嘯 、風險值 、美國國際集團 、歐債危機 、主權風險 |
| 外文關鍵詞： | AIG |
| DOI URL： | http://doi.org/10.6814/THE.NCCU.MB.027.2018.F06 |
| 相關次數： | 點閱：51 下載：8 |
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2008 年全球金融危機（Financial crisis of 2007-2008），又稱作2008 年全球金融危機、次貸危機，是一場在2007 年8 月9 日逐步浮現的金融危機。自次級房屋信貸危機爆發後，投資者開始對抵押證券的價值失去信心，引發流動性危機。本文主要探討在2008 年金融海嘯過程中扮演關鍵性因素的衍生性金融商品，分別是MBS 與CDS，並藉此探討上述兩者在金融海嘯之前和之後的發展與應用。文中除從基礎建構外，亦會引入與兩者相關的案例探討，其中針對風險管理的議題對MBS 進行探討，並使用了風險值試算的方式對MBS 進行研究，亦會提及主權風險與CDS 之間的關聯。另外，在此研究中也分別利用了Bloomberg 以及Datastream 資料庫輔助研究。
第一章 緒論 1
第二章 文獻回顧 3
第一節 MBS 之研究 3
第二節 CDS 之研究 5
第三節 MBS 與CDS 之關係 6
第三章 房屋貸款抵押證券(MBS)之架構與發展 10
第一節 MBS 之架構與收益特性 10
第二節 MBS 發行案例 11
第三節 MBS 之風險衡量 20
第四章 信用違約交換(CDS)之架構與發展 26
第一節 CDS 之架構與收益特性 26
第二節 CDS 案例分析 28
第三節 CDS 與主權風險 33
第四節 CDS 與主權風險分析 34
第五章 結論 40
第一節 MBS 與CDS 在2008 年金融海嘯所扮演的角色 40
第二節 MBS 與CDS 在2008 年金融海嘯後扮演的角色 41
第三節 未來研究發展方向 42
參考文獻 43
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