近年來，在世界各地金融公司所謂的「指數股票型基金」已經成為主流投資標的。指數股票型基金讓投資人能夠將其資金直接投資於國外股市，同時避免匯率問題。目前，台灣投資人藉由所謂的中國指數股票型基金來直接投資中國股市。
身為中國指數股票型基金的先驅者，台灣匯豐中華證券投資信託股份有限公司於2009年夏天創造了第一恆生跨境指數股票型基金。就像其他服務業，匯豐中華必須向投資人推銷該指數股票型基金以及其他金融產品。有鑑於行銷對於資產管理公司的成敗扮演著很重要角色，因此本研究以策略行銷分析為主要研究基礎。並且，藉由公司訪談和邱志聖（2006)的四個成本分析架構(4C Analysis)，來探討台灣匯豐中華證券投資信託股份有限公司在台灣的行銷活動。所謂的4C分析包含外顯單外效益成本、資訊搜尋成本、道德危機成本及專屬陷入成本。本研究為台灣匯豐中華提供服務、媒體廣告、品牌形象及行銷策略的改善之道。

關鍵字：策略行銷、四個成本分斯、外顯單外效益成本、資訊搜尋成本、道德危機成本及專屬陷入成本、指數股票型基金

Since the early 2000's, Exchange Traded Funds (ETFs) have become a mainstream investment product in the portfolios of financial companies across the world. In recent years, ETFs have been created to allow investors to allocate their capital in the stock market of other countries while at the same time avoiding the currency exchange problem. Now, Taiwanese people can invest in the China stock market indexes via China ETFs.
A pioneer in China ETFs, HSBC Global Asset Management Taiwan created the first Heng Seng cross border ETFs in the summer of 2009. As with any service-oriented business, HSBC Taiwan must advertise and promote these new investment products. In light of the fact that marketing plays a large role in the success of asset management companies, hence this thesis adopts strategic marketing analysis as the backbone of the research process.
Utilizing professional interviews and Chiu's (2006) four cost (4C) analysis, this thesis examines HSBC Global Asset Management Taiwan's marketing activities via a constructively critical lens. These four costs include external unit costs, information search costs, moral hazard costs and firm-specific costs. This thesis focuses on providing solutions for enhanced customer service, media advertising, brand image as well as marketing strategies for HSBC Taiwan.

Key Words: strategic marketing, four cost structure, information search costs, moral hazard costs, firm-specific costs, exchange-traded funds

一，英文部分

1. Chen-Min Hsu, Wan-Chun Liu,“The Role of Financial Development in Economic Growth: The Experiences of Taiwan, Korea, and Japan”，Journal of Asian Economics, Vol.17, No.4, pp667-690, 2006.

二，中文部分

1. 上海財經大學現代金融研究中心（2006），2006中國金融發展報告－金融開放與安全，上海財經大學出版社

2. 巴曙松（2006），中國金融改革：進展與發展趨勢，中國評論，中國評論學術出版社

3. 李揚、王國剛、王松奇（2004），中國金融發展報告2004，社會科學文獻出版社。

4. 李揚、王國剛、王松奇（2005），中國金融發展報告2005，社會科學文獻出版社。

5. 李揚、王國剛、王松奇（2006），中國金融發展報告2006，社會科學文獻出版社。

6. 宋建明、余建英（2005），現代金融監管趨勢集中國大陸面臨的挑戰，貨幣市場雙月刊，中華民國票券金融商業同業公會編印，第九卷，第六期，頁25-36。

8. 巫立宇、王俊如，(2006)，多廠商間交易成本的分擔與移轉，北商學報第九期

9. 邱志聖，(2006)，策略行銷分析-架構與實務應用，二版，台北市：智勝文化

9. 許振明（2005），兩岸銀行發展的比較分析，台灣經濟學會，兩岸金融專題研討會。

10. 許振明（2005），公營銀行民營化問題，于宗先編：民營銀行：台灣案例，第八章，北京：社會科學文獻出版社

台港ETF互掛投資中國另添選擇 晨星 封面故事 第6至第8頁

蔣碩傑（1973），外匯資產猛增引起金融危機之對策，台灣貨幣與金融論文集，邱正雄主編，第21章，台北：聯經出版社。

盧成德 (2008)，大中華ETF面貌翻新吸引全球市場目光，資產管理期刊，頁 60-62

三，網路資料

1. 王燾， ETF基金- MBA智庫百科 2010年1月10日 wiki.mbalib.com/zh-tw/ETF基金

2. 陳建國，甚麼是夏普比率什？ 時間: 2010-04-19 http://www.xmqe.com/knowledge/threshold/2010/0419/224.html
2. Spencer, John （2009-7-24）， 金融巨頭進入ETF領域 ETF將成主流投資工具，投資者報Market Watch

3. 鉅亨網（2009/08/13 17:02），台港ETF互掛 匯豐中華投信恒中國、恒香港 8/14跨境上市，匯豐中華投信

4. 馬駿（2010年01月13日 09:55） 德銀發佈2010年:中國經濟與金融市場展望，中華工商時報