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研究生: 陳嘉彬
論文名稱: 兩種新奇選擇權之理論應用
指導教授: 陳松男
翁久幸
學位類別: 碩士
Master
系所名稱: 商學院 - 統計學系
Department of Statistics
論文出版年: 2001
畢業學年度: 89
語文別: 中文
論文頁數: 59
中文關鍵詞: 風險中立評價法延後選擇權證匯率連動權證重設型權證
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  • 本文包含兩篇獨立文章,上篇內容為延後選擇型匯率連動權證,主要藉由風險中立評價法,以組合與拆解之觀念說明利用已知的權證類型,可以創造出更具效益之新奇權證,並對其評價與相關避險策略做進一步探討。下篇內容為重設型權證,重心在定期重設權證之風險特徵與策略應用,並以模擬一例證說明附加重設型權證之操作策略。


    封面頁
    證明書
    致謝詞
    論文摘要
    目錄
    圖表目錄
    前言
    上篇:延後選擇型匯率連動權證之評價與避險策略
    壹、緒論
    研究動機與目的
    研究方法與架構
    貳、延後選擇型權證
    簡介
    評價與特徵
    參、匯率連動型權證
    簡介
    評價模型架構
    避險策略修正
    肆、匯率連動型買權評價與避險策略
    履約價格單位為外國貨幣之買權
    履約價格單位為本國貨幣之買權
    固定匯率買權
    資產連動買權
    伍、模型比較
    陸、延後選擇型匯率連動權證
    履約價以外幣計價之延後選擇匯率連動買權
    履約價以本國幣計價之延後選擇匯率連動買權
    延後選擇型固定匯率買權
    延後選擇型資產連動買權
    四種延後選擇匯率連動買權之比較
    柒、結論
    下篇:重設型權證之評價、風險特徵與應用
    壹、緒論
    研究動機與目的
    研究方法與架構
    貳、簡介
    參、評價模型
    定期重設型買權
    定價重設型買權
    肆、例證研究
    伍、風險特徵分析
    波動度敏感度
    利率敏感度
    重設日敏感度
    避險比例
    陸、策略應用
    融券的保險策略
    融資的保險策略
    柒、結論
    附錄
    參考文獻

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