近些年來台灣股市成交量日漸委縮,據證交所統計,2016 年全年台股周轉 率只剩下 64.4%,再破歷史新低紀錄,台股的流動率大降。同業公會資料顯示, 我國證券商主要收入來源,經紀收入佔最大比例,其次為利息收入、自營相關收 入、股利收入及承銷業務等。隨著市場削價競爭,低成交量與破歷史新低的周轉 率,證券商勢必要拓展新的業務收入來源,另謀藍海。國內民眾有很高的儲蓄率, 瑞士信貸銀行(Credit Suisse)近期發表報告指出,與全球數值比較,台灣的均富 比率很高,財富不均的比率為中等;台灣的成年人口中,有 20%的人的財富低於 1 萬美元,但遠低於全球的 73%平均值。此外,台灣有 38%的成人的財富超過 10 萬美元,是全球平均數􏰀(8%)的 5 倍。台灣民眾於 2016 年的人均財富為 17 萬 2800 美元(新台幣 554 萬元),在亞太大多數國家的水準之上,與西歐水準相同。 再者,現在資訊網路發達,國人有許多機會接觸新的金融商品,對新商品的接受 度也較佳。由此見得,證券業應在現階段經紀業務已飽和的情形下,開始發展財 富管理業務,不僅能創造新的收入,亦可為客戶帶來更加多元的投資商品,讓客 戶在投資市場有更多的獲利機會。
本研究首先先探討證券業財富管理現況、現階段主要業務內容及相關法規, 並討論證券業在發展財富管理業務時所面臨之各項困境,以 F 證券公司財富管理 為個案,討論和其同業與銀行競爭對手的優劣勢,並分析其產品的特色與差異化, 以 SWOT 理論基礎,整理其內部優、弱勢和外部之機會與威脅,希望能藉此研究 分析,為 F 證券財富管理發現現有問題及屏頸,思考最適的解決方案,期望能幫 助 F 證券於未來繼續擴展財富管理業務並提高它的知名度。

一、中文文獻：
1. 李昀（2012），「台灣綜合證券商財富管理業務差異化競爭策略分析」，國立成功大學高階管理碩士在職專班碩士論文。
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5. 洪雅萍（2012），「證券商產業競爭優勢之研究」，國立台北大學國際財務金融碩士在職專班碩士論文
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10. 台灣領先的不動產仲介及顧問公司瑞普萊坊發表2015年《財富報告》。
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14. 周冠男、林楚彬（2012），「我國證券業發展困境與改革方向之探討」， 證券櫃檯月刊，第161期
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16. 劉瑞興，（2016），「提升證券商交割專戶功能以便利投資人」，證券暨期貨月刊，第三十四卷第五期
17. 林玲真（2015），私人銀行與高資產顧問的第一本書：私人銀行基礎篇，台北，財團法人金融研訓院
18. 許心婷（2016），「證券商辦理外匯業務現況與未來展望」，證券公會季刊，105年第三季
19. 徐政義（2015），「證券商待事境外金融業務之發展與挑戰」，證券公會季刊，104年第二季
20. 瞿玉娟（2015），「國際債券市場與證券商發展」，證券公會季刊，104年第二季
21. http://www.businessweekly.com.tw 商周.com
22. 行政院金融管理監督委員會網站 http://www.facey.gov.tw

二、英文文獻
1. World Wealth Report 2014 from Capgemini and RBC Wealth Management