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| 研究生： |
胡瓊林 Hu, Qiong-Lin |
|---|---|
| 論文名稱： |
組群理論應用於證券投資之研究 無 |
| 指導教授： | 夏霽成 |
| 學位類別： |
碩士
Master |
| 系所名稱： |
商學院 - 企業管理學系 Department of Business Administration |
| 論文出版年： | 1977 |
| 畢業學年度： | 66 |
| 語文別： | 中文 |
| 論文頁數： | 141 |
| 中文關鍵詞： | 無 |
| 相關次數： | 點閱：148 下載：0 |
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無
序言
圖表目錄
第一章 緒論1
第一節 研究動機與目的1
第二節 研究架構2
第三節 研究範圍3
第四節 研究所據理論與方法6
第五節 研究限制7
第六節 資料來源8
第七節 研究概述9
第二章 基本理論介紹11
第一節 組群管理與組群理論11
第二節 馬克威茲的組群理論12
第三節 夏普的理論--指標模式15
第四節 簡化指標模式18
第五節 績效評估模式21
第三章 貝他分析模式的可行性研究27
第一節 貝他分析的意義27
第二節 初步資料的處理28
第三節 修改後模式的驗證40
第四節 貝他係數的建立與檢定41
第五節 貝他係數穩定性的分析50
第六節 決定貝他係數穩定性因素的分析58
第四章 選擇組群與績效評估模式的研究69
第一節 有效邊界的建立69
第二節 績效評估模式的研究79
第五章 與美國學界研究結果所作的比較99
第一節 環境差異比較99
第二節 貝他分析研究結果的比較104
第六章 結論109
第一節 研究結果彙總109
第二節 結語112
參考書目115
附表：
一、考慮紅利與未考慮紅利所得貝他係數比較表119
二、（58/5-59/10）上市證券指標模式係數表121
三、（59/11-61/4）上市證券指標模式係數表123
四、（61/5-62/10）上市證券指標模式係數表127
五、（62/11-64/4）上市證券指標模式係數表131
六、各證券週報酬率與貝他係數表137
七、信託公司擁有證券庫存表139
圖表目錄
圖
圖（1-1）本研究的研究架構圖3
圖（2-1）組群管理模式11
圖（2-2）理論上的有效邊界圖形14
圖（2-3）夏普與馬克威茲模式下的有效邊界比較圖16
圖（2-4）用簡化指標模式所求得的有效邊界圖形19
圖（2-5）轉換坐標後的有效邊界圖形20
圖（2-6）簡生評估模式分析圖23
圖（3-1）不同指標下的有效邊界比較圖33
圖（3-2）組群包含證券數目與風險關係圖55
圖（3-3）貝他係數變化率與各因素相關圖61
圖（4-1）簡化指標模式下的有效邊界圖(一)73
圖（4-2）簡化指標模式下的有效邊界圖(二)77
圖（5-1）美國證券貝他係數分佈圖100
圖（5-2）台灣62/11-64/4期貝他係數分佈圖102
表
表（1-1）本研究所研究的證券種類5
表（3-1）三種不同研究方法下證券的貝也係數比較31
表（3-2）貝他係數的t-值檢定結果之(一)42
表（3-3）貝他係數的t-值檢定結果之(二)43
表（3-4）指標模式誤差項研究表之(一)45
表（3-5）指標模式誤差項研究表之(二)48
表（3-6）各證券αj(1-βj)值統計表49
表（3-7）組群包含證券數目與廻歸式R2—值比較表51
表（3-8）組群貝他係數穩定性研究表(一)56
表（3-9）組群貝他係數穩定性研究表(二)67
表（3-10）貝他穩定性與各因素相關分析表60
表（3-11）交易量變化率與貝他係數變化率相關廻歸式62
表（3-12）上市證券依行業分類表（62/11-64/4）64
表（3-13）各行業貝他係數變化率65
表（4-1）簡化指標模式下有效邊界組群(一)71
表（4-2）簡化指標模式下有效邊界組群(二)76
表（4-3）有效邊界組群貝他係數與報酬(一)81
表（4-4）有效邊界組群貝他係數與報酬(二)82
表（4-5）A1-A14組群績效評估表83
表（4-6） B1-B10組群績效評估表84
表（4-7）上市證券行業分類表86
表（4-8）各行業的貝他係數與週報酬率88
表（4-9）行業績效評估表(一)89
表（4-10）行業績效評估表(二)90
表（4-11）行業績效評估表(三)91
表（4-12）信託公司證券組群的貝他係數與報酬率94
表（4-13）信託公司組群評估表(一)95
表（4-14）信託公司組群評估表(二)95
表（4-15）信託公司組群評估表(三)95
表（5-1）貝魯母貝他係數穩定性研究表102
表（5-2）各期中證券貝他係數.大與最小值104
表（5-3）互助基金績效評估表105
表（5-4）互助基金的貝他係數與投資目的關係106
表（6-1）各行業純利益率與銷售成長率比較110
中文部份：
1.黃俊英著：行銷研究，地球出版社印行，民國六十四年。
2.台灣區工商業財務總分析：中華徵信所企業股份有限公司出版部研究報告，民國六十五年十月出版。
3.證交資料：台灣證券管理委員會印行。
英文部份：
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