提要

資本利得（capital gains）在我國稅法上稱為「財產交易所得」，而為所得稅課稅所得的一種。就稅制言，財產交易所得與其他各類所得在租稅負擔上本無差異，但由於獎勵投資條例的頒行及土地增值稅的分離課征，使得財產交易所得之課稅制度大打折扣，進而引發出其他經濟上的弊端。

在歐美先進國家，鑒於資本利得的性質特殊，有些將其分離於其他各種所得之外，單獨計征資本利得稅。有些國家則採取選擇納稅的方式，任由納稅義務人就其資本利得額併入其他各類所得，綜合計征所得稅；或資本利得額單獨計征資本利得稅，二者擇一適用。然而，亦不無猶待商榷之處。

資本利得的性質不同於其他各類所得，其課稅的問題在各國學者間引起了相當廣泛的爭論，爭論的主要起源在於各財政學者所持的立場不同。

在國內，有關的問題似乎並未受到應有的重視，對於這個問題的探討很少有論著發表。在民國六十年，政治大學財政研究所黃紹隆先生的碩士論文「資本增益課稅制度之研究」，可算專門論著的第一本；其後，民國六十五年，文化學院經濟研究所張進德先生雖亦有「財產交易所得課稅之理論與制度」的專論，但前者偏重於各國制度的比較，後者偏重於會計上的分析，殊少就資本利得的本質去探討其課稅的理論。本文的撰寫，主要卽在補上述之不足，全文共分六章。

第一章為緒論。旨在說明本文的研究動機與目的，研究方向與方法，及結構與限制。

第二章為資本利得課稅的理論。旨在探討資本利得的本質及其課稅上的有關爭論。

第三章為資本利得課稅對經濟發展的影響。旨在就各種經濟觀點，分析資本利得課稅的影響。

第四章為資本利得額‧實現率‧有效稅率，旨在說明如何計算資本利得額？如何認定資本利得的實現率？如何推定資本利得稅的有效稅率？首先提出對資本利得的四種不同物價平減計算方法，並申述其優劣；其次經由合理的邏輯推演，導出資本利得實現率的計算公式，並利用一組假定的資料，求出在各種不同情況下，資本利得的實現率；最後推出一系列的公式，用以求得資本利得稅的有效稅率，並以上述資料，輾轉計算出各種不同情況下，資本利得稅的有效稅率。本章乃本文最主要的重點。

第五章為我國現行對資本利得課稅制度之分析與檢討及建議的提出。本章乍看之下，似乎為一種制度的分析及檢討，與本文理論上的研究殊少關聯；實則，由於我國並未實行分類所得稅，有關資本利得課稅的規定相當凌亂，而且迄無完整的統計資料，近幾年來，經濟由高速成長而趨於緩慢，資本利得的課稅規定亦頻頻更動，但從未有人對現行制度做全面的分析與檢討，以致在制度上一些弊端一直存在，阻礙了賦稅政策的推展，本文擬對種種弊端試加檢討，並提出改進意見，期能使我國的有關規定更臻理想。因此，有本章的列入。

第六章為結論。旨在對於本文上述各章的論述做個總結。

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