隨著保險業迎接新資本監理制度，且資產負債管理決策同時面臨幣別錯配、存續期間錯配問題，如何在多重限制下進行有效的資產配置成為重要議題。
本研究以存續期間和幣別配置角度，探討ICS限制對保險業資產負債管理之影響。首先建構股債混合資產模型，並在負債面設計多種幣別保單，於基礎情境與資本要求情境，比較可行投資組合集合與最適投資組合之變化。最後加上敏感度分析，以分析增加ICS資本要求的安全邊際之狀況。
研究結果顯示，資本要求提升將顯著壓縮可行投資組合空間，影響投資組合之報酬率、存續期間結構，但有緩和資產負債錯配效果。最適投資組合在高資本限制下呈現非線性調整，顯示資本限制對資產配置決策具有關鍵影響。
本研究有助於理解ICS資本制度下，資產配置與存續期間管理之權衡，並可作為保險業資產負債管理決策之參考。

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