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| 研究生： |
杜於叡 |
|---|---|
| 論文名稱： |
建構台灣壽險業解約率期限結構 Modeling the Term Structures of Lapse Rates in Taiwan. |
| 指導教授： | 蔡政憲 |
| 學位類別： |
碩士
Master |
| 系所名稱： |
商學院 - 風險管理與保險學系 Department of Risk Management and Insurance |
| 論文出版年： | 2014 |
| 畢業學年度： | 102 |
| 語文別： | 中文 |
| 論文頁數： | 75 |
| 中文關鍵詞： | 解約率 、主成分分析 、ARMA模型 、期限結構 |
| 外文關鍵詞： | lapse rate, principle component analysis, ARMA model, term structure |
| 相關次數： | 點閱：117 下載：16 |
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過去有相當多的文獻針對解約率建立模型，但由於資料取得之困難，鮮少文獻針對不同保單年度之解約率進行分析，本研究將以台灣壽險業資料分析不同保單年度之解約率行為，期望能找出解約率之期限結構，提供壽險業者訂價或風險管理之參考依據。
本研究使用台灣壽險業1987年至2011年間之生死合險及終身壽險資料，透過資料分析顯示兩險種之解約率關聯性不大，且應將繳別分為三類進行分析，分別為不分繳別、月繳及年繳和半年繳及季繳三類，針對各保單年度進行主成分分析，結果顯示皆需6至8個主成分方可達到90%之解釋力，並透過ARMA模型檢驗選定之主成分與總體經濟變數間之關聯性，進而觀察是否符合利率假說及緊急資金假說，最後透過VAR模型或ARMA模型模擬總體經濟變數和各主成分之分數，並利用主成分分析之結果將主成分分數轉換回保單年度變數，完成各保單年度解約率之模擬，建構出台灣壽險業解約率之期限結構。
摘要 I
Abstract II
目錄 III
表目錄 IV
圖目錄 VI
第一章、緒論 1
第二章、文獻回顧 3
第一節、影響解約率之假說 3
第二節、解約行為研究之發展 4
第三節、研究方向 9
第三章、資料及模型 12
第一節、資料內容 12
第二節、資料分析 16
第三節、研究方法 32
第四章、實證模型分析 38
第一節、PCA分析 38
第二節、ARMA模型 46
第三節、模型模擬 54
第五章、結論與建議 63
第一節、結論 63
第二節、建議 64
第三節、未來研究方向 65
參考文獻 66
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