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| 研究生： |
彭建超 Peng, Chien-Chao |
|---|---|
| 論文名稱： |
我國銀行體系信用風險的總體壓力測試 The Macro Stress Test for Credit Risks in Taiwan's Banking System |
| 指導教授： |
鍾經樊
Chung, Ching-Fan |
| 學位類別： |
碩士
Master |
| 系所名稱： |
社會科學學院 - 經濟學系 Department of Economics |
| 論文出版年： | 2009 |
| 畢業學年度： | 97 |
| 語文別： | 中文 |
| 論文頁數： | 71 |
| 中文關鍵詞： | 壓力測試 、總體審慎分析 、內部評等法 、信用投資組合觀點模型 |
| 外文關鍵詞： | macro-prudential analysis, Internal Rating-Based Approach, CreditPortfolioView, CPV |
| 相關次數： | 點閱：260 下載：292 |
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對金融機構而言, 壓力測試是辨識及評估金融機構發生極端事件或最糟情境下可能損失來源的風險管理方法。 國際清算銀行全球金融體系委員會 (BIS Committeeon the Global Financial System) 則將壓力測試定義為 「金融機構衡量潛在但可能 (plausible) 發生異常 (exceptional) 損失的模型」。而對監理機關來說, 壓力測試也是總體審慎分析 (macro-prudential analysis) 的一環。 總體審慎分析係利用金融體系提供的定量資訊 (quantitative information)、 及制度面與管理面提供的定性資訊 (qualitative information)。 它包括金融市場的監控及總體面與金融面的鏈結分析。 其亦為廣義的總體經濟脆弱性評估架構的一部分。 本文針對我國銀行授信資產部位, 嘗試為監理單位提供一套可實行的壓力測試方法。 結合信用風險模型 CreditPortfolioView(CPV) 以及Basel II 中信用風險資本計提的內部評等法(Internal Rating-Based Approach; IRB), 投入適當的總體經濟因子, 並透過總體因子的調整構成壓力情境 (stress scenario), 在體系內銀行皆依法計提資本和提列備抵呆帳的前提下, 檢視銀行法定資本 (regulatory capital) 的變化, 以及透過資本適足性檢視各銀行的承受能力。 在參考 1997 亞洲金融風暴以及2000 年末.com 泡沫時我國經濟情況所建立的假設性壓力情境下, 我國銀行僅有兩間達須被主管機關糾正或接管的範圍。
1 緒論 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
2 金融監理與壓力測試 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
2.1 金融監理與金融穩定 . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
2.2 當代金融監理思潮 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2.3 新巴塞爾協定與信用風險 . . . . . . . . . . . . . . . 8
2.4 總體審慎分析與壓力測試 . . . . . . . . . . . . . . .11
3 研究設計與方法 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14
3.1 資料來源 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14
3.1.1 總體解釋變數 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16
3.1.2 外生變數 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18
3.1.3 被解釋變數 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19
3.2 研究方法 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19
3.2.1 求導歷年各季各產業無條件違約機率 . . . . . . . . .20
3.2.2 總體經濟變數之向量自我迴歸 . . . . . . . . . . . .21
3.2.3 第二階段迴歸: 產業無條件違約機率與總體經濟變量 . .26
3.2.4 設定壓力情境 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .26
3.2.5 預測壓力情境之各產業違約機率 . . . . . . . . . . .28
3.2.6 Basel II 進階內部評等法: 資本計提率、 逾期放款、
備抵呆帳, 逾期放款轉呆之變化 . . . . . . . . . . . . . .30
3.2.7 金融健全指標之變化 . . . . . . . . . . . . . . . .38
4 壓力測試結果 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .50
4.1 各項金融健全指標之變化 . . . . . . . . . . . . . . .50
4.2 政策建議 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54
5 結論 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .55
參考文獻 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .57
附錄 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .58
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