制定正確適當的投資策略，引導公司的投資方向，以提高績效，是國內現有壽險公司面臨新壽險公司即將競爭的因應之道。本研究的目的在於，研究國內壽險公司投資策略的制定程序，以及受到那些因素影響，希望能根據研究結果，針對現有壽險公司、將設立的新壽險公司、以及政府主管壽險業務機關，提供建議，使壽險業資金的投資更公平合理，以及有效率。

本研究乃一探索性研究，因為過去並沒有針對此主題的研究，而且由於國內壽險公司家數不超過二十家，再加上策略制定的過程，不易以問卷調查而有所了解，因此本研究不採取問卷調查的方式來進行，而採用人員訪問的方式，針對國內四家壽險公司投資部門的主管訪問，以了解其公司背景、投資目標、投資活動組織及人員編制、投資活動概述、投資策略形成程序、投資策略形成所依賴的資訊、投資策略之更改，以及投資策略影響因素等，與投資策略相關的資訊。

本研究經實地訪問發現，可投資資金規模的大小，會影響壽險公司投資部門組織的分化精細程度以及人力編制，進而影響其投資組合的組成。本研究亦發現，壽險公司制定投資策略時，最重要的影響因素依序為1.法令規章限制. 2.投資安全性; 3. 投資變現性及預期投資報酬率; 4.目前公司投資項目分佈情形及保單責任到期分佈情形; 5.總體經濟情勢。本研究除了對這些因素一一解釋之外，也提出其管理上的涵義。

至於本國壽險公司與美商壽險公司在投資策略制定程序與影響因素方面，基本上很相似，但由於美商公司可能因為規模尚小，或管理上較有彈性，因此其投資策略制定較本國公司有彈性。 而在投資活動上，則與部分本國公司一樣重視資產負債管理。

本文根據訪談的心得，以及參考國外的研究，建議中型壽險公司可採取「投資策略委員會會議」的方式，先預測現金流入及流出量，確定公司的投資目標，再參酌總體經濟情勢及各投資工具市場情勢，以制定投資策略，指導資金的分派。

最後本文則針對圍內現有壽險公司，將設立的新壽險公司以及政府主管壽險業務機關，提出建議。分別為建議國內現有壽險公司: (1)加速人才培育與網羅(2)落實各投資原則;(3)積極參與公共建設;建議將設立的新壽險公司:(1)要有連虧幾年的心理準備; (2)學習先進者的經驗;(3)利用外部人才;建議主管機關:(1)投資比例不宜武斷訂定;(2)積極提供公共建設的投資誘因;(3)放寬投資項目的限制:(4) 部分比例做自有資金。

中文部分:
1.工商時報，民國八十一年四月十七日。
2.王青昱，台灣壽險業資金來源及運用，民國六十五年六月，交通大學管理科學研究所未出版碩士論文。
3. 王事展，產物保險經營管理之研究，民國七十八年八月十四日。
4. 中華徵信所，金融業，1990
5. 李同浩，韓國保險業投資管理之研究，保險月報，第一五○號，民國六十四年十一月。
6. 李建中，台灣壽險責任準備金所屬資產運用模式之研究，民國七十三年六月，淡江大學管理科學研究所未出版碩士論文。
7. 李銀歡，香港保險業發展及其探討，民國七十四年六月，香港珠海書院經濟學研究所未出版碩士論文。
8. 李錦裳，香港金融業資金來源與運用分析，民國七十四年六月，香港珠海書院經濟學研究所未出版碩士論文。
9 . 周玉玫譯，日本人壽保險公司海外投資概況，保險資訊，第46期，民國七十八年六月。
10. 金在範，中韓兩國產險業資金運用之比較研究，民國七十七年十二月，政治大學保險學研究所未出版碩士論文。
11. 林麗銖，財產保險業資金運用之研究，民國七十三年五月，逢甲大學保險學研究所未出版碩士論文。
12. 侯全興，我國壽險業資金運用與經營績效之探討，民國八十年六月，中興大學企業管理研究所未出版碩士論文
13. 保險法
14. 保險專案研究報告，人壽保險部分，財政部保險業務發展專案小組，民國七十二年十二月。
15. 保險資訊，第31期，民國七十七年三月。
16. 袁宗蔚，保險學，民國七十九年七月，增訂三十版，三民書局印行。
17. 許翠玫，萬能壽險資金運用之研究，民國七十七年六月，逢甲大學保險學研究所未出版碩士論文。
18. 邱湫惠，保險業、”準備金”會計處理之研究，民國七十三年六月，台灣大學商學研究所未出版碩士論文。
19. 曾禎敏，人壽保險公司財務經營之研究，民國七十三年五月，逢甲大學保險學研究所未出版碩士論文。
20. 曾榮秀，財產保險公司財務管理之研究，民國六十四年五月，逢甲大學保險學研究所未出版碩士論文。
21. 楊星治，台灣地區壽險公司不動產投資之理論及其發展方向之研究，民國七十八年七月，逢甲大學保險研究所未出版碩士論文。
22. 賈毅然，台灣地區銀行和保險公司資金運用法規的檢討，台銀季刊，第三十八卷第二期，民國七十六年七月。
23. 齊寧媛，保險資金運用與貨幣市場，保險專刊，第4輯，民國七十五年十二月。
24. 壽險簡訊，第60 期，民國八十年五月十五日。
25. 壽險簡訊，第63 期，民國八十年八月十五日。
26. 陳文政，壽險業資金運用之研究，民國六十四年十二月，逢甲大學保險學研究所未出版碩士論文。
27. 賴本隊，保險業資金運用與會計處理，保險事業發展中心，民國七十八年三月。
28. 陶宏麟，壽險公司資產選擇研究~銀行理論之應用，民國七十九年六月，東吳大學經濟學研究所未出版碩士論文。
29. 陳厚桐，保險業理財與證券投資，保險專刊，第19 輯，民國七十九年三月。
30. 賴英照，保險業資金之運用與台灣證券市場，保險專刊，第6 輯，民國七十六年六月。
31. 陳雲中，人壽保險的理論與實務，三民書局，民國八十年二月。
32. 陳瑞，參加日本亞洲人壽保險振興基金會第十一屆高階經理研討會報告，保險專刊，第20 輯，民國七十九年六月。
33. 盧榮和，壽險公司證券投資理論與策略之研究，民國七十五年六月，逢甲大學保險研究所未出版碩士論文。
34. 陳隆麒編譯，現代財務管理，民國七十七年八月，第四版，華泰書局印行。
35. 戴立寧，保險業資金運用之監督管理，保險專刊，第14輯，民國七十七年十二月。
36. 陽肇昌，調適壽險業資金營運管理，增進健全發展，保險專刊，第20 輯，民國七十九年六月。
37. 鄭濟世，論保險業之資金運用(下)產險季刊，第四十六期，民國七十二年三月。
38. 藍志中，我國簡易人壽保險投資策略之研究，民國七十六年五月，逢甲大學保險學研究所未出版碩士論文。
39.邊裕淵，外匯自由化與海外投資風險，保險業資金運用之研究專輯，保險事業發展中心，民國七十八年四月。

英文部分:
1. Cummins , David J. Investment Activities of Life Insurance Companies , Homewood, Illinois , 1977.
2. Jassim , Amir A. Life Insurance Companies Investment Policies and Factors Influencing Their Investment. Decisions , The Journal of Insurance Issues and ractices.
3. Maclean , Joseph B. Life Insurance , N.Y., McGraw Hill Book Co . Inc. , 1951.
4. Radcliffe , Robert C. Investment Concept, Analysis and Strategy, 2nd ed. Scott, Foresman and Company, 1987.
5. Walter , James E. The Investment Process as Characterized by Leading Life Insurance Cornpanies. Boston , Massachusetts: Division of Research , Graduate School of Business Administration, Harvard University, 1962.
6. Ward, David J ., and Kroncke , Charles O , " The Investment Process in a Life Insurance Company". Best' s Review Life-Health , 75 , No. 7, 1974.