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| 研究生： |
張寶文 Chang, Pao Wen |
|---|---|
| 論文名稱： |
台灣期貨信託基金產業之發展探討與個案分析 Research on the Development of Taiwan's Managed Futures Funds and A Case Study |
| 指導教授： | 張士傑 |
| 學位類別： |
碩士
Master |
| 系所名稱： |
商學院 - 經營管理碩士學程(EMBA) Executive Master of Business Administration(EMBA) |
| 論文出版年： | 2015 |
| 畢業學年度： | 104 |
| 語文別： | 中文 |
| 論文頁數： | 60 |
| 中文關鍵詞： | 期貨信託基金 |
| 外文關鍵詞： | Managed Futures Funds |
| 相關次數： | 點閱：139 下載：9 |
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國際管理期貨基金之策略與市場呈低相關性，是校務基金、退休基金以及機構法人於投資組合中重要投資部位。由於管理期貨基金在歐美長期優異的績效表現，為投資人所青睞與重視，加上金融海嘯時優於股市的績效表現，於資產配置中加入管理期貨基金，確實能夠提升報酬率或降低投資組合的風險。
我國在 2009 年募集第一檔期貨信託基金至今，共發行六檔對不特定人募集之期貨信託基金，一檔對符合一定資格之人募集之期貨信託基金，統計至 2015 年 6 月 30 日止對不特定人募集之期貨信託基金規模，共計28.01億，對照國際管理期貨基金至2015年3月31日止規模3,302億美元，相較 2007 年規模 2,066 億美元，成長 60%，國內期貨信託基金產業發展屬萌芽階段。
本研究針對國際管理期貨基金發展及目前發行的六檔期貨信託基金分析比較，並探討個案公司發展期貨信託基金所面臨之議題。最後研究具體建議：(1)於適法性下開放境外避險基金; (2)放寬期貨信託基金之投資限制與(3)對符合一定資格條件募集之期貨信託基金比照證券投資信託私募基金，可採事後報備制。
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究架構 3
第二章 文獻探討 3
第三章 管理期貨基金 9
第一節 避險基金 9
第二節 管理期貨基金 12
第四章 國內期貨信託基金概況 20
第一節 期貨信託基金 20
第二節 期貨信託基金類型 22
第三節 期貨信託基金發行概況 25
第四節 期貨信託基金比較 38
第五章 個案分析 41
第一節 個案公司簡介 41
第二節 個案公司業務範圍 43
第三節 個案公司面臨問題 45
第四節 個案公司面臨問題之可行性 50
第六章 結論與建議54
第一節 結論 54
第二節 建議 56
參考文獻 58
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