隨著我國人口高齡化，高齡者參與金融交易的情形日益普遍，金融消費者於契約締結時是否具有充分的理解與判斷能力，也逐漸成為金融消費者保護的重要議題。依現行民法規定，成年人原則上具有完全行為能力，未經法院為監護或輔助宣告者，其法律能力地位並不因年齡增長、認知功能下降或其他身心狀況而當然受到影響。然而，在實際金融交易中，部分客戶雖於法律上仍具有完全行為能力，卻可能因高齡、失智前期、精神障礙或其他心智功能弱化，而於特定交易中出現理解能力、判斷能力或風險辨識能力不足之情形。本文將此種法律上之行為能力與實際判斷能力間可能產生落差的狀態，稱為「行為能力模糊地帶」，並以此作為分析銀行通路銷售保險契約相關問題的出發點。
本文以銀行保險代理通路銷售保險契約之締結流程為主要研究範圍。銀行與客戶間通常已有存款、授信、薪轉或理財等既有往來關係，使銀行保險交易具有不同於一般保險招攬的信賴基礎。在此情形下，即使客戶已完成KYC、風險屬性評估、商品說明、文件簽署、錄音錄影或關懷訪問等程序，仍有進一步確認其是否真正理解商品內容、交易風險及可能產生之法律與財務效果的必要。本文所討論之契約締結流程保護並不限於投資型保險，惟考量投資型保險兼具保險與投資性質，商品結構及風險較為複雜，相關契約效力與金融消費爭議亦較具代表性，因此案例分析主要以投資型保險相關爭議作為觀察對象。
在研究方法上，本文先從民法有關行為能力、意思能力及意思表示效力之規範出發，再檢視金融消費者保護法上之適合度義務、說明義務及銀行保險通路相關監理規範，並透過法院判決與金融消費評議案例，分析現行制度在處理行為能力模糊地帶客戶時可能面臨的問題。從實務案例觀察，法院對於當事人是否欠缺意思能力及契約效力之判斷，主要仍以個案行為時之精神及認知狀態為核心，當事人於事後主張契約無效時，通常面臨較高之舉證門檻；金融消費評議實務則較著重金融機構是否履行商品適合度、說明義務、風險揭露及相關程序控管義務，並以KYC、要保文件、錄音錄影及關懷訪問等資料作為重要判斷依據。
經由上述分析，本文認為，對於處於行為能力模糊地帶之客戶，若僅依賴事後契約效力之爭執，未必足以提供適當保護。相較之下，如何在契約締結過程中及早辨識客戶可能存在的理解或判斷風險，並確認其是否真正理解交易內容，應是銀行保險銷售流程可以進一步強化之處。基於此，本文提出「契約能力動態評估」之概念。其目的並非創設民法上新的行為能力類型，亦非要求金融機構代替法院或醫療專業判斷客戶之法律能力，而是希望金融機構能依具體交易情境、商品複雜程度、資金來源及客戶實際回應等因素，辨識可能存在之能力風險，並視個別情形調整說明、確認及覆核程序。
本文最後認為，現階段未必需要大幅調整民法既有之行為能力制度，而可先從金融消費者保護及銀行保險銷售流程進行改善。金融機構除確認法定程序及相關文件是否完成外，亦應重視客戶對商品內容、交易風險及不利後果是否具有實質理解。當交易過程出現商品誤認、資金來源異常、第三人代答、回答前後不一致或無法說明重要風險等情形時，應提高說明與確認程度，必要時再由非銷售部門或主管進一步覆核。透過前端能力風險辨識與實質理解確認，期能在尊重金融消費者自主決定與提供適當保護之間取得較為妥適的平衡。

As Taiwan’s population continues to age, older adults are increasingly participating in financial transactions, making their ability to understand and make informed decisions when entering into contracts an important issue in financial consumer protection. Under Taiwan’s current Civil Code, adults generally have full legal capacity unless they have been placed under guardianship or assistance by a court. Their legal status is not automatically affected by advanced age, cognitive decline, or other physical or mental conditions. In actual financial transactions, however, some customers may retain full legal capacity while experiencing difficulties in understanding, judgment, or risk recognition in specific transactions due to advanced age, early-stage dementia, mental disorders, or other forms of cognitive impairment. This thesis refers to the potential gap between a person’s legal capacity and actual decision-making ability as the “Grey Zone of Legal Capacity,” and uses this concept as the starting point for examining issues arising from the sale of insurance contracts through bancassurance channels.
This thesis focuses on the process of entering into insurance contracts through bancassurance channels. Banks and their customers often have pre-existing relation-ships involving deposits, loans, payroll services, or wealth management, creating a particular basis of trust that differs from ordinary insurance solicitation. In this context, even where a customer has completed Know Your Customer (KYC) procedures, risk-profile assessments, product explanations, document signing, audio or video recording, or customer care interviews, it remains necessary to determine whether the customer actually understands the product, the risks involved, and the potential legal and financial consequences of the transaction. The discussion of protection during the insurance contracting process in this thesis is not limited to investment-linked insurance products. However, because such products combine insurance protection with investment features and generally involve more complex structures and risks, the cases examined in this the-sis primarily involve disputes concerning investment-linked insurance products.
In terms of methodology, this thesis begins by examining the rules governing legal capacity, mental capacity, and the validity of declarations of intention under the Civil Code. It then considers the suitability obligation, duty of explanation, risk disclosure requirements, and relevant regulations governing bancassurance under the Financial Consumer Protection Act and related regulatory frameworks. Court judgments and decisions of the Financial Ombudsman Institution are also examined to identify the practical difficulties that arise when the existing legal framework is applied to customers within the Grey Zone of Legal Capacity. The cases show that courts generally focus on the individual’s mental and cognitive condition at the time of the specific transaction when determining mental capacity and contractual validity. As a result, a party seeking to invalidate a contract on the ground of lack of mental capacity often faces a substantial evidentiary burden. By contrast, financial ombudsman practice places greater emphasis on whether financial institutions have fulfilled their obligations regarding product suitability, explanation, risk disclosure, and procedural safeguards, with KYC records, insurance application documents, audio or video recordings, and customer care interview records serving as important evidence.
Based on this analysis, this thesis argues that relying solely on ex post disputes over contractual validity may not provide adequate protection for customers within the Grey Zone of Legal Capacity. Greater attention should instead be given to identifying possible difficulties in understanding or judgment during the contracting process and to confirming whether customers genuinely understand the transaction. To this end, this thesis proposes the concept of a “Dynamic Assessment of Contractual Capacity.” This approach is not intended to create a new category of legal capacity under the Civil Code, nor does it require financial institutions to replace courts or medical professionals in determining a customer’s legal capacity. Rather, financial institutions should identify potential capacity-related risks by considering the circumstances of the transaction, the complexity of the product, the source of funds, and the customer’s actual responses, and should adjust the level of explanation, confirmation, and review accordingly.
Finally, this thesis concludes that substantial amendments to the existing system of legal capacity under the Civil Code may not be necessary at this stage. Instead, improvements may first be made within the existing framework of financial consumer protection and bancassurance sales procedures. In addition to ensuring compliance with statutory procedures and documentation requirements, financial institutions should pay greater attention to whether customers actually understand the product, its risks, and its potential adverse consequences. Where warning signs arise, such as misunderstanding of the product, unusual sources of funds, answers provided by third parties, inconsistent responses, or an inability to explain material risks, enhanced explanation and confirmation procedures should be adopted, with further review by non-sales personnel or supervisors where necessary. Through earlier identification of capacity-related risks and confirmation of substantive understanding, a more appropriate balance may be achieved between respecting financial consumers’ autonomy and providing adequate protection.

一、中文文獻
（各類文獻依作者姓氏筆畫由少至多排列；同一作者依出版時間先後排列）
（一）專書
王志誠，金融消費者保護法之理論與實務，元照出版，2020年。
王澤鑑，民法總則，自版，2014年3月。
陳聰富，民法總則，三版，元照出版，2021年。
（二）專書論文
王志誠，高齡者金融剝削之防制設計及實務發展，載於法學思索與社會實踐──華岡法律人的志業：林信和教授七秩榮慶暨榮退論文集（下冊），新學林，2023年，頁25-61。
戴瑀如，由聯合國身心障礙者權利公約論我國成年監護制度之改革，載於高齡化社會法律之新挑戰：以財產管理為中心，新學林，2014年，頁99-122。
戴瑀如，無意識或精神錯亂中所為之意思表示與監護宣告之關係──最高法院98年度台上字第1702號判決，載於臺北大學法律學院民事法研究中心主編，民法總則精選判決評釋，元照出版，2019年，頁76-78。
（三）期刊論文
王志誠，金融消費者保護法之適用範圍及爭議類型，月旦法學雜誌，200期，頁56-62，2012年1月。
杜怡靜，論對金融業者行銷行為之法律規範──以日本金融商品販賣法中關於「說明義務」及「適合性原則」為參考素材，臺北大學法學論叢，57期，頁269-328，2005年12月。
杜怡靜，金融商品交易上關於說明義務之理論與實務上之運用──對連動債紛爭之省思，月旦民商法雜誌，26期，頁50-66，2009年12月。
杜怡靜，投資型保險商品關於說明義務與適合性原則之運用──台北地院九十六年度保險簡上字第六號及台北地院九十七年度再易字第一號判決，月旦民商法雜誌，27期，頁130-141，2010年3月。
杜怡靜，關於金融消費者保護法中適合性原則之再反思，月旦法學雜誌，287期，頁22-42，2019年3月。
曾允君，高齡金融剝削於保險爭議中之類型分析──以評議決定為基礎，月旦律評，15期，頁18-34，2023年6月。
黃乙芹、廖翊涵、林軒竹、黃于玲、古鯉榕，面對疑似失智者遭財務濫用的風險評估與因應行動：金融業臨櫃行員的調查研究，臺灣公共衛生雜誌，43卷5期，頁448-458，2024年。
黃詩淳，無意識或精神錯亂中所為之意思表示，月旦法學教室，153期，頁15-17，2015年。
葉啓洲，天外飛來的保險金？──受益人拒絕取得受益權之效果，新學林法學，1期，頁203-206，2024年2月。
葉啓洲，死亡保險之被保險人撤銷書面同意之新舊法適用問題──最高法院114年度台上字第1192號暨歷審判決，月旦實務選評，5卷8期，頁72-84，2025年8月。
陳俊元，論高齡金融剝削之防制：由財務判斷能力談起，國家發展研究，24卷2期，頁1-30，2025年。
陳肇鴻，重思高齡客戶的金融消費者保護手段，月旦法學雜誌，339期，頁42-57，2023年8月。
陳聰富，民法總則講座第二講：自然人的行為能力及住所，月旦法學教室，129期，頁42-51，2013年。
陳聰富，法總則講座第六講：意思表示錯誤，月旦法學教室，147期，頁36-50，2014年。
戴瑀如，監護關係的成立與解消，月旦法學教室，107期，頁64，2011年。
二、外文文獻及境外實務資料
（一）英文文獻
Association of Banks in Singapore, Guidelines for Handling Customers Who Lack Mental Capacity, issued Mar. 1, 2011, revised Oct. 17, 2019.
OECD, Financial Consumer Protection and Ageing Populations, 2020.
（二）日文資料
日本証券業協会，高齢顧客に対する勧誘による販売について，2013年9月13日。
金融庁，市場ワーキング・グループ資料：高齢顧客への対応等に関する資料，2020年2月13日。
（三）香港實務資料
香港銀行公會，認知障礙症患者銀行服務指引，2021年12月。
三、法院判決
（依裁判法院及裁判年度排列）
最高法院58年台上字第3653號民事判決。
最高法院93年度台上字第924號民事判決。
最高法院95年度台上字第877號民事判決。
最高法院98年度台上字第1702號民事判決。
最高法院99年度台上字第1994號民事判決。
最高法院105年度台上字第256號民事判決。
臺灣高等法院高雄分院100年度保險上字第1號民事判決。
四、金融消費評議決定
（依評議年度及字號排列）
財團法人金融消費評議中心，102年評字第2139號評議決定書。
財團法人金融消費評議中心，105年評字第1161號評議決定書。
財團法人金融消費評議中心，108年評字第1087號評議決定書。
財團法人金融消費評議中心，110年評字第270號、第273號評議決定書。
五、官方資料、實務指引與網路資料
（依發布機關或團體名稱筆畫由少至多排列）
中央通訊社，台灣成超高齡社會65歲以上人口占比台北24.18%最高，2026年1月9日。
中華民國人壽保險商業同業公會，114年1～12月壽險業績統計，壽險季刊，218期，2026年，頁3-6。
中華民國人壽保險商業同業公會，保險業招攬及核保作業控管自律規範，附件三：高齡投保評估量表參考範本。
中華民國銀行商業同業公會全國聯合會，銀行業公平對待高齡客戶自律規範，113年3月29日全富字第1130000544號函發布。
中華民國銀行商業同業公會全國聯合會，銀行服務失智者或疑似失智者之實務參考做〉，2023年2月2日。
司法院，裁判書查詢系統，司法院網站。
法務部，全國法規資料庫，民法第75條立法理由。
金融監督管理委員會，金管會持續推動高齡者權益保護措施，2022年9月7日。
金融監督管理委員會，保險業招攬及核保理賠辦法第六條、第七條修正總說明，115年4月21日，金管保壽字第11504908561號令。
金融監督管理委員會，保險業招攬及核保理賠辦法第六條、第七條修正條文對照表，115年4月21日。
金融監督管理委員會，金管會修正規定，提升國人赴銀行投保便利性及優化銀行保件關懷電訪作業，2026年4月21日新聞稿。
金融機構高齡客戶支持對應工作小組，關於評估高齡客戶的判斷能力以及意思決定支援制定金融業整體規則的建言，社團法人台灣失智症協會，2020年12月。
財團法人金融消費評議中心，評議決定書查詢系統。
財團法人金融消費評議中心，商品適合度：KYC與KYP，金融知識天地，2017年7月24日。
國家發展委員會，高齡化，國家發展委員會網站。