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| 研究生： |
廖俊淵 Liao, Chun Yuan |
|---|---|
| 論文名稱： |
Solvency II長壽風險架構下自然避險策略之研究 A study of natural hedging strategy for dealing longevity risk under solvency II |
| 指導教授： |
黃泓智
Huang, Hong Chih 楊曉文 Yang, Sharon S |
| 口試委員: |
黃裕烈
田峻吉 |
| 學位類別： |
碩士
Master |
| 系所名稱： |
商學院 - 風險管理與保險學系 Department of Risk Management and Insurance |
| 論文出版年： | 2017 |
| 畢業學年度： | 105 |
| 語文別： | 中文 |
| 論文頁數： | 39 |
| 中文關鍵詞： | Solvency II 、標準模型 、內部模型 、長壽風險 、SCR 、自然避險 |
| 相關次數： | 點閱：45 下載：10 |
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本研究依照Solvency II的規範比較標準模型和內部模型，並透過模擬的數值分析保險公司應計提的SCR在兩種模型下的差異。同時也對影響SCR的因子做敏感度分析，研究結果指出，在不同的利率期間結構下，如果未來利率是走揚的情況，不論是標準模型或是內部模型所計算的SCR都會比利率持平或下降較低。此外，本研究亦考慮死亡率改善的程度所造成的影響，研究結果指出死亡率改善的程度越大，所計提的SCR也較大，而且死亡率改善的影響大於利率的影響。最後本研究也提出讓壽險商品和年金商品SCR可以互抵的概念，在死亡率改善的情況下，壽險商品會在保險合約的前期出現SCR的抵減效果，在後期則產生SCR，此現象為壽險的反轉效果，透過讓壽險SCR淨值等於年金險SCR的淨值可以計算出兩個險種的最適保額比，達成自然避險的效果。
第壹章、 緒論 1
第一節 研究動機 1
第二節 研究目的 1
第貳章、 文獻探討 2
第一節 Solvency II 架構 2
第二節 最佳估計負債及清償要求資本規範 3
第三節 死亡率改善 6
第四節 相關文獻 6
第參章、 研究方法 8
第一節 研究資料 8
第二節 現金流量模型 9
第三節 死亡率模型建構 10
第四節 無風險利率建構 13
第肆章、 數值分析 15
第一節 最佳估計負債 15
第二節 清償要求資本試算 17
第三節 長壽風險量化分析 19
第四節 敏感度分析 20
第五節 長壽風險對壽險商品的影響 27
第伍章、 結論與建議 36
第一節 結論 36
第二節 建議 36
參考文獻 38
中文部分：
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西文部分：
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