一般而言， 銀行決定貸放與否，除了取決於客戶所提供之擔保品、保證

人之財力大小外， 徵信工作人員憑著自己過去經驗主觀之判定亦是一重

要之影響因素。 然而人為所牽涉之因素過於複雜且多變，若稍不謹慎極

可能犯下極大的錯失。 也因此銀行必須發展一套客觀之信用評估模型來

分析客戶的信用，以求降低放款的風險。而一般國內之銀行信用評估模型

及理論大多以混和行業別為研究對象，且多以財務比率分析為主。 但不

同的產業其財務特性有所差異，因此本研究便試圖以塑膠業建立單一產業

之信用評估模型， 以尋求建立更適合之信用評估模型。本研究首先根據

國內外文獻中整理出可供研究之若干財務變數， 再參酌目前銀行所使用

作為徵信評估之財務變數， 由於本模式是採本國塑膠業之資料， 且應用

對象亦主要針對本國銀行，故決定採用目前省屬行庫做徵信評估時所採行

的 17 個財務變數做分析。而後再以塑膠加工業為研究對象， 蒐集民國

79 年至 81 年三十家違約公司與五十七家履約公司共八十七家公司的財

務報表資料以計算其財務比率， 接著便計算此 17 個財務變數是否符合

常態分配之假設，以決定後續所採行之統計方法應為何。 另外根據因素

分析與不採用因素分析分別進行變數之選擇及相關性之分析，以尋找具有

解釋能力之財務變數。 最後以上述所得到之財務變數做自變數， 並將樣

本區分為原始樣本、預測樣本以及全體樣本兩群分別建立 Logit 迴歸模

型，以得到不同分析方法之總正確率、型一誤差、型二誤差及加權效率性

。 爾後再根據結果做較佳模式之選擇與評估，並加以解釋。根據實證結

果顯示， 依不同樣本及不同方法所建立的四個放款信用評估模型中， 經

比較其總正確率及加權效率性的高低後，採用因素分析的模型將優於不採

用因素分析的模型， 而全體樣本所建立的模型會優於原始樣本所建立的

模型。 而由此所得到最佳的信用評估模型為以全體樣本採用因素分析所

得的模型。另外， 本研究是以塑膠業單一產業為研究對象來建立信用評

估模型，與過去採混和產業別的分析有所不同。 而與過去的分析相較後

，得知其正確區別效果確實較混和產業別所建立的模型為佳。

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