近年來，隨著台灣朝向亞洲資產管理中心發展，高資產客戶在民營銀行財富管理業務中的重要性日益提高。然實務上可觀察到，即使具備豐富資產與較高教育背景，高資產客戶在金融商品配置決策過程中，仍常受到各種行為偏誤影響，如損失規避、過度自信、從眾效應與錨定效應等，致使實際配置結果未必符合其長期財務目標。本研究結合理論與研究者多年服務民營銀行財富管理之實務經驗，探討行為偏誤如何影響台灣高資產客戶之金融商品配置決策，並分析理財顧問信任與風險承受度在其中所扮演之角色。
本研究採質性研究取向，運用個案研究法與深度訪談法為主要方法。研究對象包括多位與民營銀行往來之高資產客戶，以及若干理財顧問與財富管理主管。透過半結構式訪談與逐字稿主題分析方式，從真實情境出發，重構高資產客戶面對市場波動、商品選擇與資產配置調整時的決策歷程，並從顧問端觀點補充與驗證客戶行為之觀察。
研究結果顯示，台灣高資產客戶普遍存在損失規避、過度自信、從眾效應、錨定效應、心理帳戶與現狀偏誤等行為特徵。其中，損失規避與現狀偏誤常導致延後認賠與不願調整既有部位；過度自信則易造成集中投資與放大風險曝險；從眾效應與媒體訊息則影響其追逐熱門主題或產品之行為。此外，心理帳戶的強烈區隔，使部分資金長期停留於保守標的，降低整體資產配置效率。
然而，本研究亦發現，理財顧問信任在行為偏誤與實際決策之間具有重要緩衝效果。當客戶對顧問具高度信任時，較願意在重大波動或關鍵時點接受專業建議，進行停損、換標的或再平衡等調整，有助於降低情緒化決策對長期績效之負面影響。風險承受度方面，則影響行為偏誤在配置上的具體表現：高風險承受度客戶較可能在過度自信驅動下採取積極操作；低風險承受度客戶則易在損失規避與現狀偏誤作用下長期維持保守配置。
綜合而言，本研究補充了國內對高資產客戶行為財務之實務觀察與學術討論，指出行為偏誤、理財顧問信任與風險承受度三者交互作用，乃形塑民營銀行情境下金融商品配置決策的關鍵機制。研究結果可作為民營銀行規劃高資產客戶分層管理、設計財富管理流程及強化理財顧問訓練之參考，亦提醒高資產客戶須認識自身行為偏誤，善用專業顧問，方能提升資產配置之品質與長期財務目標達成度。

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