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| 研究生： |
林祈安 Lin, Chi An |
|---|---|
| 論文名稱： |
權證篩選之實證研究-以指數標的及台灣50的權證為例 Empirical Study in Warrants Selection, Based on Index and Taiwan 50 Equities |
| 指導教授： |
廖四郎
Liao, Szu Lang |
| 學位類別： |
碩士
Master |
| 系所名稱： |
商學院 - 金融學系 Department of Money and Banking |
| 論文出版年： | 2014 |
| 畢業學年度： | 102 |
| 語文別： | 中文 |
| 論文頁數： | 50 |
| 中文關鍵詞： | 權證 |
| 相關次數： | 點閱：137 下載：17 |
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本篇論文藉由研究權證基本特性，以及結合市場實際價格資料，在確定標的物前提下，篩選出在固定期間內獲取最大獲利之權證並統整其權證特性，作為一般大眾在篩選權證時可經由設定與獲利權證相同區間之價內外程度、隱含波動度、距到期日時間、實質槓桿比等條件提高自身獲利潛力。實證結果顯示， 短天期投資者可挑選隱含波動度低、剩餘天數高以及買賣價差較低之權證。而長天期或波段投資者可挑選隱含波動度低、與標的價格連動較敏感之價外認購權證，以及隱含波動度高、與標的價格連動較不敏感之價內認售權證。
一、 研究背景與目的
1-1研究背景p.4
1-2研究目的p.5
二、 文獻探討
2-1權證價格之影響因素p.6
2-2 權證價格與造市者行為關係p.7
三、 研究方法
3-1研究方法與假設p.9
3-2 變數定義與模型建購p.9
四、 實證結果
4-1 資料描述p.13
4-2 敘述統計p.15
4-3 模型配適結果p.29
4-4本篇研究模型結果與券商建議比較分析-p.47
五、 結論與建議
5-1 結論p.48
5-2 未來發展與建議p.48
六、 參考文獻
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統一權證網權證教室http://warrant.pscnet.com.tw/teachClass.shtml?
元大權證網元大學苑權證網http://www.warrantwin.com.tw/school.aspx
台灣證券交易所
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