近年來，隨著全球供應鏈重組以及台商資金回流，台灣高資產財富管理市場出現新的發展機會。雖然「財管2.0」在商品面已有所放寬，但回到制度層面，台灣和新加坡這類國際金融中心之間，仍存在明顯差距。從實務上的觀察來看，高資產客戶在進行跨境資產配置時，關心的通常不只是報酬率，更在意制度是否穩定、資產能否被有效保護，以及法律上的確定性。這些考量也反映出台灣與新加坡在制度設計上的落差，並影響高資產財富管理市場的競爭力。
本研究主要想釐清，台灣在發展高資產財富管理業務時，究竟面臨哪些制度性問題，並以新加坡作為比較基準，分析制度設計上的差異，以及其對市場競爭力的影響。在分析方式上，本文主要從稅務制度、法律工具以及監理模式三個面向，比較台灣與新加坡之間的差異。研究結果顯示，目前台灣主要面臨三個制度上的瓶頸：第一，法律工具相對僵化，缺乏像新加坡變動資本公司這類可以兼顧資產隔離與彈性調度的架構；第二，在資產傳承方面，民法特留分制度限制了家族資產的安排空間；第三，監理制度長期偏向風險控管，使高資產客戶在進行資產配置時，需要承擔較高的制度成本。
整體來看，台灣若要提升高資產財富管理的國際競爭力，關鍵仍在於制度本身的調整與優化。現行如亞洲新灣區之區域發展政策，已開始嘗試制度創新，並可作為後續制度改革的重要參考。

In recent years, with the restructuring of global supply chains and the return of overseas Taiwanese capital, Taiwan’s high-net-worth wealth management market has seen new growth opportunities. Although the “Wealth Management 2.0” initiative has introduced greater flexibility in financial products, a noticeable gap remains at the institutional level between Taiwan and international financial centers such as Singapore.From a practical perspective, high-net-worth clients engaging in cross-border asset allocation are concerned not only with returns, but more importantly with institutional stability, asset protection, and legal certainty. These considerations reflect differences in institutional design between Taiwan and Singapore, which in turn affect the competitiveness of the wealth management market.
This study aims to identify the key institutional bottlenecks faced by Taiwan in developing its high-net-worth wealth management sector. Using Singapore as a benchmark, it examines differences in institutional design and analyzes their impact on market competitiveness.The analysis focuses on three dimensions—tax systems, legal structures, and regulatory frameworks—to compare Taiwan and Singapore.The findings indicate that Taiwan currently faces three major institutional constraints. First, its legal structures are relatively rigid, lacking flexible vehicles such as Singapore’s Variable Capital Company (VCC), which allows for both asset segregation and capital mobility. Second, in terms of wealth succession, Taiwan’s forced heirship rules under civil law limit flexibility in family asset planning. Third, the regulatory framework remains heavily risk-oriented, resulting in higher institutional costs for high-net-worth clients when allocating assets.
Overall, enhancing Taiwan’s international competitiveness in high-net-worth wealth management depends largely on institutional reform and optimization. Existing regional development policies, such as the Asia New Bay Area initiative, have begun to explore institutional innovation and may serve as a useful reference for future reforms.

一、 中文文獻
(一)、專書
王文宇，《公司法論（七版）》，元照出版有限公司：台北市，2022年。
王文宇、林國全、曾宛如、王志誠、蔡英欣、汪信君，《商事法（九版）》，元照出版有限公司：台北市，2022年。
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(二)、網路資源
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英文文獻
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