衍生性金融商品交易在全球的金融市場已成為一股主流風氣，許多衍生性金融商品也被蓬勃發展。在許多衍生性金融商品中，選擇權由於兼具避險及投資的功能，且能產生較大財務槓桿效益，因此廣受金融機構及投資人的歡迎。

而一般選擇權可分標準化選擇權與非標準化的新奇選擇權(Exotic Options)。在評價方面，由於新奇選擇權是非標準化的，所以在評價上較為複雜且困難。因此如何能正確的對新奇選擇權進行評價，得到其合理價位以避免交易不當而蒙受損失，實為一刻不容緩的研究課題。本文則是針對所謂重設型選擇權(reset options)這種產品作為討論的重點，希望能替投資人找出一種有效率的評價方法，能對重設選擇權作出正確而有效率的評價，以避免不適當的交易。

本研究主要探討組合數學法、靜態拆解法和動態拆解法等三種不同的評價方法，針對相同或類似的精確度要求下做一分析比較。

在相同或類似的精確度要求下，組合數學法所發展出來的重設選擇權評價方法，由於簡化了計算方法，所以不論在執行速度和記憶體需求上的表現都比靜態拆解法和動態拆解法優異許多，甚至超過三個數量級以上的差距。

但是，由於動態拆解法並不是採用兩個障礙選擇權直接疊加求解的方式，而是採用子股價樹動態求解的過程，所以克服了靜態拆解法和組合數學法無法評價美式重設選擇權的缺點。而在動態拆解法的過程中，由於重設期間和重設價格可以獨立於時間因素之外單獨考量，對於重設期問的設定彈性，可應用於所謂的部份選擇權，增加重設選擇權的多樣性。甚至於可進一步推廣到兩個以上重設條件相依的重設選擇權的評價。

動態拆解法雖然在計算效率上居於劣勢，但是由於使用彈性及變化上都較組合數學法為優異，在不以速度考量的前提下，去評價重設選擇權時倒不失為一個可行的方法。